就我国目前的实际情况来看，能够决定并影响利率高低的因素主要集中在以下几个方面。
1.利润率的平均水平
在我国现行的社会主义市场经济体制之下，利息依旧属于平均利润中的一个重要组成部分，因此利息率同样要由平均利润率来决定。这种制约关系可以概括成一句话：利率的总体水平必须与绝大多数企业的负担能力相匹配。也就是说，利率的制定既不宜偏高，也不宜偏低。倘若利率总水平定得过高，多数企业将难以承受；倘若定得过低，利率应有的杠杆调节作用便无从发挥。
2.资金的供求状况
在平均利润率保持为一个定值的前提下，利息率的升降主要看利息在企业利润中所占的比例。那么这一比例究竟由什么来确定呢？通常是由借贷资本的供给方与需求方通过相互竞争来敲定的。一般来说，当借贷资本处于供不应求的局面时，借贷双方竞争的结果会推动利率走高；而当借贷资本处于供过于求的局面时，竞争的结果则必然使利率回落。在我国当前的市场经济条件下，利率与其他商品的价格一样，同样要受到供求规律的约束，因此资金供求的松紧程度对利率水平的高低仍然起着决定性的作用。
3.物价变动的幅度
由于价格带有刚性，其在通常情形下的变动方向是上行，因此如何让自己手中持有的货币不至于贬值，或者在遭遇贬值之后怎样获得相应补偿，就成了人们普遍关注的话题。这就使得银行吸收存款时所定的名义利率必须与物价上涨的幅度相适应，否则存款便难以吸收进来；同样，发放贷款时的名义利率也必须与物价上涨幅度相适应，否则投资收益就很难实现。由此可见，名义利率水平与物价水平之间存在同步变动的趋势，物价变动的幅度对名义利率的高低具有一定的制约作用。
4.国际经济的环境
当今世界已是一个联系紧密的经济整体，特别是自我国改革开放以及加入世界贸易组织以来，我国同其他国家之间的经济往来日趋紧密。在这样的背景下，利率自然也会受到国际经济因素的牵动，具体体现在如下几个方面。
5.政策性因素
我国的利率统一由国务院制定、由中国人民银行统一管理，在这样的机制下，利率水平的制定与执行必然会受到政策因素的影响。举例来说，从新中国成立后到改革开放之前，我国曾在很长一段时期内推行低利率政策，当时这样做是为了稳定物价、稳定市场。改革开放之后，我国开始针对部分部门和企业实行差别利率，这其中就体现出政策层面的引导或限制。由此可以看出，在我国现阶段的社会经济发展进程中，利率并非完全取决于信贷资金的供求状况，国家会依据具体的外汇经济需要作出适当调节，从而让经济市场朝着更健康、更稳定的方向运行。
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