我常想起小时候学骑自行车，父亲在后面扶着车座，松开手的那一刻我摔进沟里，却也真学会了。后来我带着金融海归的光环回国做交易实习生，以为市场也是一辆我被扶着的车，殊不知松开手的从来不是父亲，而是我自己的傲慢。
二十出头的人最容易犯一种错，把运气当能力。我刚开始确实为公司赚了不少钱，老板赏识，同事效仿，我飘飘然地觉得自己既懂理论又懂技术，是难得的人才。可概率世界的残酷在于，一次小概率的亏损若叠加了不止损的杠杆，足以抹掉此前所有的高概率盈利，这叫肥尾风险，它不常来，一来就要命。
那次趋势行情我看错方向，自负的我没认输，反而不断加仓，几天后爆仓，两年收益化为灰烬。我呆立屏幕前，眼睛从惊恐到呆滞。人生很多崩塌都长这样：你以为自己是匀速上坡，其实早已驶入加速下坠的轨道，等你反应过来，位置早已不在原处。
两年过去，我仍困在那次失败里。老板找我谈话，我却又一次对着屏幕大喊冲上去，被急速下跌扫止损，抄底抄进十八层地狱，几个月收益归零。老板下了最后通牒。我像一台被旧程序锁死的机器，重复着同一段亏损的代码。
那天我骂骂咧咧时，屏幕起雾，浓到看不见同事，一个白胡子老头飘来，说能解我烦恼。我先问交易系统严密为何不赚钱，他说出一段让我重新理解适配的话。
我想你的交易系统曾经某个时候，一定也为你赚过很多钱吧，现在不能盈利是因为目前的市场并不适合你的交易系统，比如你的交易系统适合趋势，但目前的行情却是窄幅震荡，然后你就不停被扫止损出局。市场并非一尘不变，而你错把震荡行情当成趋势行情来做，所以就有了很多假突破，也让你的入场点位变得很不乐观，这也是为什么很多程序交易员，总会在在某个时候账户会有很大亏损的原因。因为市场在变，而你的交易系统确只适合某些行情，你的交易系统太单一，不够灵活。
市场是一条有多条车道的河，你的系统只是其中一条道上的船。当河水改道，你仍按旧航道行驶，触礁是必然。真正的算法不是造一艘万能船，而是装一个识别水文的传感器，在河道变化时切换航线，而非溺死在执念里。
我又问按盈亏比三比一设止损为何总被扫，他点破我的恐惧。
这是因为你内心有恐惧，你总是害怕亏损，所以你总是把止损设置过小，导致了很多无效止损。而你对自己的持仓信念并不坚定，总是患得患失，如果你对你的持仓信念是坚定的，那么止损就不是重点，你只需要把止损设置到你能接受的最坏打算，也就是行情的转折点。
从概率看，止损设得过小，等价于在噪声带里频繁触发，你的交易被随机性反复收割；而把止损设在转折点，是用一次较大的潜在亏损，换取不被噪声误杀的样本纯度。信念坚定，本质是提高自己的信号阈值，过滤掉无意义的波动。
我追问市场不可预测，研究有何意义，他用了物理与运动员的比喻。
市场的走势的确不是你用几个指标就能随随便便预测的，但市场确有它的运行规律，从物理的角度就好比一个物体它正在以每小时多少速度在运行，它是匀速运动或是加速运动，那么在一小时后你大致就能知道它会在哪个位置。这叫好比运动员在观察对手的运动轨迹，然后在下一秒大致就知道对手如何做出行动。
这与贝叶斯的思想相通：我们无法给出确定的点，却能在每一秒用新观测更新后验，把对位置的估计从模糊收敛到清晰。预测不是占卜，而是持续修正的轨迹推断，赢在概率的期望值，而非单次的命中。
我嘴硬说自己分析厉害却成绩差，他说是经验填满了脑子，堵死了灵感，要去体验当下这一笔新订单。
成年人的脑子里总是有太多的经验，而他们都是在用经验在做事，这也使得新的想法或是创意进不来，因为他们的经验太多了，已经把脑子都填满了。你在海滩度假的时候会想你的那些经验吗？不会吧，因为那个时候只想体验当下美好的时光，而恰好是这个时候你的很多灵感就不自觉的来到你的脑子里。所以问题不在于你懂，而是去体验，体验当下的行情，不管你上一笔订单是亏损还是盈利，都不重要了，因为它已经过去，成为了你的经验，但现在你需要去体验新的一笔订单。
经验是一把双刃的概率刀，它提高你处理已知情形的速度，却压低你接纳未知情形的弹性。清空，不是遗忘，而是把先验权重调小，给当下的新信息留出写入的空间，像一个随时准备被证伪的假设，而非一套拒绝更新的教条。
我抱怨天天熬夜盯盘努力却不成比例，他说交易反人性，不是越努力越赚，要清空自己提升认知。
交易和做实体行业不一样，交易是反人性的，不是你越努力就越能赚钱。交易更多的是要清空自己，提升自我的认知能力，这样才能客观的去看待市场。
努力在加法世界里有效，交易却是指数叠加人性的乘法世界，方向错了，努力只放大亏损的速度。认知的提升才是那个被低估的乘数，它不改变你的勤奋，却改变你勤奋所乘的符号。
我苦恼为何无法持续复利，他说源于贪婪，要养成随时出金、用利润博利润的习惯。
这主要源于人性的贪婪，总觉得可以凭自己的能力一直复利下去，如果养成随时出金的好习惯，最后可以做到用利润去博利润，又何来亏损一说呢？
他用一潭死水点醒我：首先你要问自己，你有没有还想着之前失败的那个自己，你真的从之前的泥泞里走出来了吗？还是活在过去失败的阴影里？我们总是过分放大自己的亏损单，却没有把注意力真正关注到自己的盈利单上，所以你并没有做到体验当下。就好像水一样，需要流动，如果不流动就是一潭死水。
首先你要问自己，你有没有还想着之前失败的那个自己，你真的从之前的泥泞里走出来了吗？还是活在过去失败的阴影里？我们总是过分放大自己的亏损单，却没有把注意力真正关注到自己的盈利单上，所以你并没有做到体验当下。就好像水一样，需要流动，如果不流动就是一潭死水。
雾散人醒，原来是梦。那回我没加班，去打了篮球洗了澡早睡。十年后我有了自己的私募，那个梦记了一辈子。
人生的算法大抵如此：承认自己会被旧叙事困住，把止损设在转折而非恐惧，让经验流动而不淤积，用利润去承担风险，才可能在概率的长河里，活成一条向前的水。
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