周二（6月9日）由于上周五强非农推动美联储年内加息预期激增，纳指当日大跌4.2%，创下史上最大单日跌幅，本轮下跌迅速向外传导，引发全球市场联动波动。然而，最新机构观点普遍认为，本次股市抛售并非牛市终结的信号，只是市场持续上涨后估值过热、情绪过热带来的阶段性合理回调，属于行情正常的降温修复动作。本轮市场调整由半导体、存储芯片板块主导。该赛道年内累计涨幅丰厚，叠加资金扎堆持仓、杠杆ETF交易波动放大等因素，板块交易拥挤度居高不下，估值脆弱性大幅提升。受半导体板块联动影响，市场热门动量交易策略同步大幅回撤，多头动量因子单日大跌8%，同样创下2020年以来最大跌幅。本轮调整并不代表半导体等赛道牛市彻底结束，但超买后的深度回调，通常难以迎来快速反弹修复。市场后续走势的关键，在于机构持仓能否快速回归常态化水平。一旦10年期美债收益率大幅突破4.5%关口，美股整体估值倍数或将迎来系统性压缩，进一步压制市场整体表现。除此之外，市场流动性收紧风险值得警惕。一季度市场流动性曾迎来快速扩张，而现阶段由美联储、美国财政部主导的整体流动性环境已持续边际收紧。美元指数涨至100.00；非美货币下跌，澳元兑美元跌至0.704，欧元兑美元下行至1.153附近，离岸人民币到达6.77。现货黄金跌至4335美元附近，现货白银来到67.90美元附近。原油跌至91.70美元附近。
基本面: 德意志银行研究部门在近期发布的报告中指出，受中东局势引发的能源冲击影响，欧元区今年经济增长、通胀及投资前景均面临显著压力，经济大幅放缓的风险正在上升。德意志银行将欧元区2026年GDP增长预测从去年11月的1.1%大幅下调至0.5%，主要原因包括能源成本上升、全球需求疲软以及金融条件收紧。
技术面: 欧元兑美元H4级别下跌反弹，并依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴下方收敛。欧元区经济将在第二季度环比收缩0.1%，与当前的经济活动追踪指标基本吻合；第三季度将陷入停滞；第四季度则有望恢复温和增长。
第一阻力位：1.1590 第一支撑位：1.1480
第二阻力位：1.1640 第二支撑位：1.1430
基本面：汇丰经济学家表示，鉴于中东地区的不确定性、第二轮效应的迹象有限以及活动数据疲软，大多数英国央行利率制定者将倾向于在下周的会议上观望。如果决策者之前希望在4月和6月的会议之间情况会变得明朗，那么他们将会感到失望。调查显示，价格压力广泛得令人担忧，企业预计将通过压缩利润率和提价相结合的方式来应对。
技术面：英镑兑美元H4级别低位反弹，并依旧在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。如果英国7月份有可能加息25个基点，那么在6月份会议的随附声明中可能会有相关的信号。
第一阻力位：1.3400 第一支撑位：1.3290
第二阻力位：1.3450 第二支撑位：1.3240
基本面：牛津经济研究所指出，日本央行很可能将于6月而非7月将政策利率从0.75%上调至1%。由于全球通胀担忧加剧，以及市场预期美联储未来一年可能加息，央行不太可能推迟加息。如果推迟加息，将令金融市场失望，并可能导致日元进一步贬值。中东冲突带来的不确定性是谨慎对待加息的重要原因，因为日本对贸易条件冲击较为敏感。
技术面：美元兑日元H4级别高位反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。日元测试了160的关口，引发日本官员的强烈警告，而中东紧张局势则支撑着避险资金的需求。
阻力支撑位：
第一阻力位：161.00 第一支撑位：159.40
第二阻力位：161.70 第二支撑位：158.50
基本面：澳大利亚6月消费者信心指数出现回落，逆转了上月的小幅改善态势。尽管市场对进一步加息的担忧有所缓解，但家庭对自身财务状况及经济前景的忧虑日益加深。消费者信心指数从5月的83.0下滑2.9%至6月的80.6，回落至该调查五十年历史中最低迷的水平区间。指数低于100点，意味着悲观者的数量远超多方。
技术面：澳元兑美元H4级别低位震荡，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方逐步收敛。此次信心指数的下滑，凸显了澳洲高企的生活成本对家庭持续造成的压力，以及市场对未来经济走势不确定性的加剧。
阻力支撑位：
第一阻力位：0.7090 第一支撑位：0.7000
第二阻力位：0.7130 第二支撑位：0.6960
基本面：金价周一触及4268美元低点后反弹持稳，因以色列与伊朗释放停火信号缓解了避险压力。正当市场担忧金价是否会进一步溃败之际，多头力量却悄然集结，推动价格缓步回升。但强劲美国就业数据推升加息预期，美元维持高位限制金价涨幅。市场正静待本周CPI与PPI数据，以判断美联储下一步利率路径。
技术面：黄金H4级别超跌反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。霍尔木兹海峡潜在风险、能源价格波动以及各国央行对通胀的持续关注，都为黄金提供了根本支撑。
阻力支撑位：
第一阻力位：4357.00 第一支撑位：4320.00
第二阻力位：4375.00 第二支撑位：4300.00
基本面：欧佩克+就产量政策做出新一轮调整决定，核心产油国将自7月起继续上调产量目标，这是该组织连续第四个月推进增产安排。然而，在美伊冲突尚未缓解的背景下，部分成员国的实际增产能力仍受到明显制约。自2月底以来，因冲突导致霍尔木兹海峡运输受阻，全球石油供应遭遇前所未有的冲击。
技术面：原油H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。欧佩克数据显示，尽管名义配额逐步上调，但实际产量却明显下滑。4月该组织平均日产量为3319万桶，较2月的4277万桶大幅减少。
阻力支撑位：
第一阻力位：94.00 第一支撑位：88.00
第二阻力位：97.00 第二支撑位：85.00
基本面：周一，苹果2026年全球开发者大会落下帷幕。过去一年，Apple Intelligence功能延期、Siri AI升级跳票以及人工智能战略推进缓慢，令市场对于苹果在AI时代的竞争力产生越来越多疑问。因此，本届WWDC不仅是一场产品发布会，更被视为苹果向投资者和开发者展示AI战略的重要时刻。
技术面：苹果日线级别大幅回落，并依旧在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。与市场期待的产品不同，苹果并未推出类似ChatGPT的独立聊天机器人，而是选择将人工智能能力全面融入其操作系统和生态体系之中。
阻力支撑位：
第一阻力位：315.00 第一支撑位：287.00
第二阻力位：330.00 第二支撑位：270.00
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