Kami menyajikan ulasan investasi jangka menengah pada pasangan XPT/USD.

Logam industri, termasuk platinum dan paladium, mengalami dinamika penurunan, berbeda dengan logam mulia, yang terus dipandang oleh investor sebagai cara terbaik untuk melakukan lindung nilai atas risiko. Dengan demikian, menyempitnya kesenjangan selisih dengan instrumen lain dan, khususnya, #PA menegaskan bahwa permintaan aset dari investor hampir tidak berubah. Pertukaran posisi yang mendukung platinum terjadi pada tanggal 8 Februari, dan sekarang diperdagangkan sebesar 6,0 dolar lebih tinggi dari pesaing utamanya. Sejak awal Maret, kesenjangan harga di antara keduanya telah meningkat menjadi 46,0 dolar yang mendukung #XPT tetapi kemudian menyempit ke nilai saat ini. Dinamika aktif dalam instrumen konservatif menguntungkan untuk operasi jangka pendek yang berdampak negatif terhadap tren global. Oleh karena itu, hingga penyebaran antar logam kembali stabil, dinamikanya akan tetap sama.

Mengenai permintaan logam fisik, Dewan Investasi Platinum Dunia (WPIC) memperkirakan pasar akan tetap mengalami defisit sekitar 353,0 ribu ons pada tahun 2024, meskipun permintaan dari perusahaan akan sedikit menurun, mencapai –5,0%. Pasokan dapat meningkat hingga 7.310 ribu ons karena perkiraan peningkatan produksi sebesar 2,0% tahun ini. Pendorong utama permintaan tetap konsumsi dari industri otomotif, yang mungkin turun menjadi 3,312 ribu ons tahun ini karena tidak memadainya pertumbuhan substitusi paladium dengan platinum, yang mencapai 700,0 ribu ons dibandingkan dengan 620,0 ribu ons sebelumnya.

Distribusi kontrak juga memberikan tekanan pada harga: menurut laporan terbaru dari Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi AS (CFTC), jumlah transaksi pembelian antar produsen adalah 3.195 ribu, dan penjualan – 26.246 ribu, yang sepertinya tidak akan berubah. segera.

Selain faktor fundamental yang mendasarinya, penguatan dinamika ke bawah dikonfirmasi oleh indikator teknis: pada grafik mingguan, harga bergerak dalam saluran ke bawah dengan batas dinamis 1050.0–700.0, dengan percaya diri bertahan di tengah kisaran.

Harga sedang menguji level koreksi menengah Fibonacci 50,0% 940,00 antara pertumbuhan korektif lokal dan penurunan global. Jika berkonsolidasi di atasnya, aset mungkin mencapai level koreksi inti Fibonacci 38,2% 1030,00, bertepatan dengan garis resistensi saluran, di mana pembalikan akan terjadi.

Mari kita pertimbangkan level-level penting pada grafik harian.

Seperti yang terlihat pada grafik, pergerakan saat ini berkembang dalam kisaran sideways antara level koreksi 38.2% dan 61.8% (850.00), yang menandai dimulainya dinamika negatif.

Jika terjadi pembalikan harga pada level 61.8% dan mencapai 940.00 yang bertepatan dengan level Fibonacci 50.0%, maka lebih baik untuk melikuidasi posisi jual yang terbuka. Di sekitar garis support saluran turun global di 680,00, terdapat zona target. Setelah mencapai, lebih baik mengambil keuntungan pada posisi jual terbuka.

Mari kita menilai level entri pada grafik empat jam.

Level masuk untuk transaksi jual adalah 850.00, yang bertepatan dengan koreksi penuh Fibonacci 61.8%, dan mungkin memerlukan waktu yang cukup untuk menerima sinyal untuk memasuki pasar. Harga akan menembus titik terendah bulan November, tanpa ada dukungan signifikan yang tersisa menuju level target di 680.00, dan lebih baik untuk mengimplementasikan posisi tersebut.

Mengingat rata-rata volatilitas harian instrumen perdagangan selama sebulan terakhir sebesar 1273,0 poin, pergerakan ke zona target 680,00 dapat memakan waktu sekitar 59 sesi perdagangan. Dengan meningkatnya volatilitas pada logam, waktu perdagangan mungkin berkurang menjadi 39 hari.