Hari ini, kami membentangkan anda gambaran keseluruhan pelaburan jangka sederhana indeks SX5E.

Sejak awal tahun, indikator saham global secara aktif menambah nilai berdasarkan laporan suku tahunan yang positif, mengabaikan faktor monetari khususnya, kadar faedah yang dikekalkan pada nilai puncak untuk masa yang lama. Pada bulan Disember, inflasi di zon Euro meningkat daripada 2.4% kepada 2.9%, mencerminkan bahawa langkah yang telah diambil oleh pihak berkuasa kewangan adalah kurang berkesan bagi mengekang pertumbuhan harga pengguna. Sebaliknya, keluaran dalam negara kasar (KDNK) tidak berubah pada Q4 2023, berjumlah 0.0% selepas mencapai -0.1%, yang menyebabkan koreksi yang tidak ketara terhadap indikator tahunan kepada 0.1% daripada 0.0% sebelumnya. Mengurangkan tekanan inflasi akan membolehkan pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) melaraskan kos pinjaman daripada 4.50% kadar semasa, mencetuskan penurunan dalam hasil bon, yang merupakan pendorong utama dinamik indeks pada masa ini.

Sementara itu, pasaran bon semakin mengalami koreksi: semakin tinggi kadar pulangan bon, semakin menarik untuk pelaburan berbanding saham, yang dikaitkan dengan risiko dan yuran yang lebih rendah untuk pemilikan jangka panjang, dan sebaliknya, jadi penurunan semasa dalam hasil sekuriti menyokong kedudukan indeks saham. Oleh itu, indikator bagi bon 10 tahun utama Jerman ialah 2.2640%, di bawah 2.3456 pada pertengahan Januari, untuk Sepanyol – 3.1450%, kurang daripada nilai puncak 3.2760% pada pertengahan bulan, dan untuk Perancis – 2.7580%, jauh lebih rendah kepada 2.8622% pada pertengahan Januari.

Sebagai tambahan kepada faktor fundamental yang mendasarinya, kemungkinan kesinambungan pertumbuhan dalam masa terdekat disahkan oleh indikator teknikal: pada carta W1, instrumen ini didagangkan dalam channel menaik global dengan sempadan 5000.0–4200.0 dan berjaya mengukuh di atas paras maksimum sejarah 4500.0.

Tanda-tanda utama menunjukkan bahawa resistance terdekat, iaitu tahap awal trend Fibonacci extension 61.8% pada 4750.0, akan segera dicapai dan seterusnya diatasi.

Key level boleh dilihat pada carta D1.

Seperti yang dapat dilihat pada carta, sebut harga didagangkan dalam trend menaik yang stabil, dan keyakinan terhadap kesinambungannya telah meningkat dengan ketara selepas harga mengukuh di atas level pelaksanaan corak "flag" pada kira-kira 4560.0.

Zon pembatalan isyarat belian terletak di 4100.0. Sekiranya berlaku pembalikan harga, penurunan dan konsolidasi di bawah paras terendah pertengahan Januari pada 4390.0, senario menaik akan dibatalkan atau tertangguh dengan ketara mengikut masa, dan posisi belian terbuka harus dihentikan.

Berhampiran level trend asas Fibonacci extension 100.0% pada 5220.0, terdapat zon sasaran; jika ia dicapai, keuntungan harus ditetapkan pada posisi belian terbuka.

Secara lebih terperinci, level entry perdagangan boleh dinilai pada carta H4.

Entry level untuk transaksi belian terletak pada 4555.0, dan isyarat itu sendiri telah diterima minggu lepas. Secara teknikalnya, penembusan level pelaksanaan corak "flag" lokal pada sekitar 4550.0 telah dilaksanakan, selepas itu hampir tiada resistance yang ketara lagi, dan posisi boleh dilaksanakan sepenuhnya. Dalam keadaan sekarang, trader boleh membentuk posisi belian baru pada harga pasaran.

Dengan mengambil kira purata volatiliti harian instrumen dagangan sepanjang bulan lalu, iaitu 467.0 mata, pergerakan harga ke zon sasaran 5220.0 mungkin mengambil masa kira-kira 57 sesi dagangan; namun, dengan dinamik yang meningkat, masa ini mungkin dikurangkan kepada 48 hari dagangan.