欧元区系统总体货币的指标 M3 最新数据显示，随着私营部门贷款停滞和存款减少，欧元区货币供应量自 2010 年以来首次出现萎缩。这显示金融状况开始紧缩，鹰派鸽派官员们各持立场，为欧洲央行后续加息的步伐增添了几分不确定性。与此同时，美国市场的一大亮点是美债标售利率创新高；国际投行高盛出售个人理财业务；中国电动车龙头比亚迪公布上半年财报；越南电动车生厂商 VinFast 市值破 2000 亿。
两年期美债标售利率首破 5%
美国财政部完成规模 450 亿美元的两年期美债标售与 460 亿美元五年期美债标售，标售利率均创新高，但需求分别强劲和稳健。两年期美债标售的得标利率为 5.024%，为 2006 年 7 月以来首次标售中标利率超过 5%；五年期美债标售得标利率 4.400%，创 2007 年 7 月以来新高。标售强劲提振债市情绪，结果出炉后美债价格有所回升、收益率回落。
高盛出售个人理财业务
高盛宣布，已同意将其个人理财部门（PFM）出售给 Creative Planning，预计将于今年第四季度完成交易。高盛拒绝透露出售价格。此前高盛在 2015 年以 7.5 亿美元收购 United Capital Financial Partners，由一支约 220 名财务顾问组成的团队管理着 250 亿美元的资产。高盛将 PFM 出售，意味着其重心转回超级富豪客户，这将有助于提高资产与财富管理业务的利润率。
比亚迪净利润大涨逾 200%
比亚迪公布 2023 年半年报，其营收实现 2601.24 亿元，同比增长 72.72%；净利润 109.541 亿元，同比增长 204.68%；扣除非经常性损益后的 净利润为 97 亿元，同比增速达 220%，基本每股收益 3.77 元，同比大幅上涨 204%。比亚迪计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本。财报公布后，比亚迪上涨 1.26%，收报 235.53，市值达 6857 亿。
VinFast 市值突破 2000 亿美元
越南电动汽车生产商 VinFast Auto 盘中一度上涨 35%，刷新历史高位至 93 美元，盘中市值达到约 2160 亿美元，相当于两个高盛。其股价最终收涨 19.75%，报 82.35 美元，连续第六个交易日上涨，再创历史新高。VinFast 市值突破 2000 亿美元的速度远超特斯拉和英伟达，特斯拉花了 3600 个交易日才达到这一市值规模，而英伟达则花费了超过 7700 个交易日。
M3 货币供应量 -0.4%，13 年来首次萎缩
欧元区系统总体货币的指标 M3 最新数据显示，随着私营部门贷款停滞和存款减少，欧元区货币供应量自 2010 年以来首次出现萎缩。截至 7 月份，M3 货币供应下降至 -0.4%，低于 6 月份 0.6% 的增长率。
图片来源：ECB
7 月份对私营部门的贷款年增长率降至 1.6%，为 2016 年以来的最低水平；对政府的贷款也下降了 2.7%，为 2007 年以来的最大降幅。银行借贷持续以非常快的速度下降，一方面是商业部门的借贷出现较大幅度的下降，同时家庭贷款，尤其是房屋按揭贷款也在稳步持续下降。
受到企业部门借贷的强劲下降和家庭借贷的不断下降驱动，企业和家庭正在以创纪录的速度从隔夜存款中撤出资金。在过去一年里，隔夜存款减少了 10.5%，因为资金流向了收益率更高的定期存款账户，同期定期存款账户增加了 85%。截至 7 月份，包括政府机构、金融机构、家庭和公司在内的总体存款下降了 1.6%，降幅创历史新高。
金融状况紧缩，欧洲央行分歧加剧
M3 货币供应量作为欧洲央行监控欧元区系统中所有资金的指标，囊括存款、贷款、流通中的现金和多种金融工具，是衡量经济活动的关键指标之一，也是衡量衰退是否即将到来的一个指标。在经济繁荣期，随着商业银行放贷增加，货币供应量往往迅速增长，而在经济衰退到来前，货币供应增长速度往往放缓。
如今 M3 货币供应量 13 年来首次萎缩，显示金融状况开始紧缩，也为欧洲央行后续加息的步伐增添了几分不确定性。欧洲央行行长拉加德在上个月的货币政策会议后表示，“9 月可能加息，也有可能暂停一下”。在上周在杰克逊霍尔年会上，拉加德并未对 9 月 14 日即将公布的利率决议给出进一步的信息，仅表示欧洲央行将根据需要将利率定得尽可能高，并在必要的时间内保持这一水平，以使通胀率回到其目标，通胀必须及时且持续地回落。欧洲央行会依赖于数据，逐次会议做出决策。
图片来源：Getty Images
欧洲央行管理委员会成员、奥地利央行行长 Robert Holzmann 表示，欧洲央行尚未击败通胀，如果不出现意外情况，9 月可能需要再次加息。Holzmann 是欧洲央行最鹰派的高级官员之一。此外，德国央行行长 Joachim Nagel 和拉脱维亚央行行长 Martins Kazaks 在上周也表达了类似观点，均倾向于再次加息。
然而，Nagel 在 28 日拒绝明确说明他是否赞成 9 月再次加息。“我不会在这里就我们 9 月份将做什么给出任何信号。我们将等待数据。这是我们在 7 月会议上达成的共识。当欧洲央行完成加息后，可能需要保持高利率以让其充分影响经济。” 鸽派一方的葡萄牙央行行长 Mario Centeno 则表示，正在出现的下行风险值得警惕。
本周四将公布欧元区通胀数据，市场对此高度关注。经济学家们预计剔除能源等的核心通胀将从 7 月份的 5.5% 小幅下降至 8 月的 5.3%。关注 Doo Prime 行业动态，时时为您更新最新财经消息！
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