Những kỳ vọng thay đổi xung quanh việc tăng lãi suất của Fed vẫn là động lực chính của thị trường tài chính.
Tuy nhiên, tuần tới vẫn có một số chất xúc tác tiềm năng khác để tạo ra nhiều cơ hội hơn cho các loại tài sản khác nhau:
1) Dầu Brent tăng cao hơn tới 90 đô la?
Với việc các thị trường hiện đang nắm bắt rõ hơn về triển vọng nguồn cung do OPEC + cắt giảm sản lượng, thị trường dầu mỏ sẽ tập trung sự chú ý của họ vào các yếu tố khác trong tuần tới:
Hãy chú ý đến các bản phát hành dữ liệu nói lên sức khỏe của các nền kinh tế lớn, chẳng hạn như kết xuất dữ liệu của Trung Quốc vào thứ Ba, cũng như chỉ số PMI của các quốc gia như Nhật Bản, Khu vực đồng tiền chung châu Âu, Vương quốc Anh và Hoa Kỳ vào thứ Sáu.
Tất nhiên, có báo cáo EIA hàng tuần về các kho dự trữ dầu thô của Hoa Kỳ vào thứ Tư để xem xét.
Nếu thị trường có bằng chứng mới cho thấy các nền kinh tế lớn này, đặc biệt là Trung Quốc, đang mất đà tăng trưởng, điều đó có thể kéo giá dầu xuống thấp hơn do lo ngại rằng nhu cầu toàn cầu có thể không đủ mạnh để hấp thụ nguồn cung dầu giảm.
Tương tự, dự trữ dầu thô của Hoa Kỳ tăng cao hơn dự kiến có xu hướng chuyển thành giá dầu điều tiết trở lại mức hỗ trợ Fibonacci 84,47 USD (mức Fib 23,6% từ mức cao năm 2022 xuống mức đáy tháng 3 năm 2023).
Mặt khác, dữ liệu kinh tế tốt hơn mong đợi và/hoặc dự trữ dầu của Mỹ giảm nhiều hơn có thể đẩy giá lên mức cao mới trong chu kỳ gần 90 USD/thùng.
2) USDInd chạm mốc 100?
Sách màu be của Fed sẽ ra mắt vào thứ Tư, cùng với danh sách các bài phát biểu trước công chúng của các quan chức Fed vào thứ Năm, sẽ cung cấp thông tin chi tiết về những gì các quan chức Fed sẽ xem xét trong quyết định lãi suất sắp tới.
Lưu ý rằng đây là cơ hội cuối cùng để nghe ý kiến từ các quan chức Fed trước khi họ bước vào giai đoạn tạm ngừng hoạt động bắt đầu từ thứ Bảy tuần này, ngày 22 tháng 4, trước cuộc họp tiếp theo của FOMC sẽ được tổ chức vào ngày 2 - 3 tháng 5.
Nếu Sách màu be của Fed đưa ra bằng chứng giai thoại về các điều kiện kinh tế đang xấu đi của Hoa Kỳ, thì điều đó có thể khiến Fed nới lỏng các đợt tăng lãi suất “phá hủy nhu cầu” của mình. Kết hợp với việc nhiều quan chức Fed tuyên bố công khai rằng họ sẵn sàng xem xét tạm dừng tăng lãi suất, những tín hiệu ôn hòa như vậy có thể kéo chỉ số USD tiến gần hơn tới mốc 100 quan trọng về mặt tâm lý.
Mặt khác, nếu Sách màu be của Fed lặp lại lần phát hành trước đó khi cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn đang trên đà vững chắc, cùng với việc các quan chức Fed báo hiệu mong muốn tiếp tục tăng lãi suất nhiều hơn nữa để khắc phục áp lực lạm phát, thì đó là một kịch bản diều hâu có thể khiến Chỉ số USD kiểm tra mức kháng cự xung quanh mức thấp nhất trong chu kỳ trước đó là 101,385.
3) USDJPY chạm 131?
Đồng Yên Nhật đã bị tụt hậu so với các đồng tiền G10 trong việc tận dụng đồng đô la Mỹ yếu hơn.
Cho đến nay trong tháng 4, JPY chỉ tăng 0,23% so với đồng bạc xanh, đặt nó ở vị trí cuối cùng trong hiệu suất hàng tháng của các đối tác G10 so với đồng đô la.
Điều này phần lớn là do các thị trường đã giảm bớt đặt cược vào việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, dưới sự quản lý của thống đốc mới Kazuo Ueda.
Tuy nhiên, việc công bố chỉ số giá tiêu dùng quốc gia (CPI) của Nhật Bản vào thứ Sáu có thể cung cấp đủ lý do để đánh thức lại kỳ vọng rằng BoJ cuối cùng có thể tiến gần hơn đến việc thoát khỏi lãi suất âm, có lẽ trước tiên bằng cách điều chỉnh thêm chương trình YCC (kiểm soát đường cong lợi suất).
Bản in lạm phát tiêu đề cao hơn 3,2% có thể cho phép Yên bắt kịp và đẩy USDJPY trở lại thấp hơn và tiến gần hơn tới mức 130 quan trọng về mặt tâm lý.
Bản in lạm phát tiêu đề thấp hơn 3,2% có thể buộc các thị trường tiếp tục trì hoãn việc đặt cược của họ khi việc tăng lãi suất của BoJ cuối cùng có thể xảy ra, có khả năng dẫn đến vi phạm trên mức trung bình động đơn giản 50 ngày và 100 ngày (SMAs) đối với USDJPY .
Tuy nhiên, tuần tới vẫn có một số chất xúc tác tiềm năng khác để tạo ra nhiều cơ hội hơn cho các loại tài sản khác nhau:
1) Dầu Brent tăng cao hơn tới 90 đô la?
Với việc các thị trường hiện đang nắm bắt rõ hơn về triển vọng nguồn cung do OPEC + cắt giảm sản lượng, thị trường dầu mỏ sẽ tập trung sự chú ý của họ vào các yếu tố khác trong tuần tới:
Hãy chú ý đến các bản phát hành dữ liệu nói lên sức khỏe của các nền kinh tế lớn, chẳng hạn như kết xuất dữ liệu của Trung Quốc vào thứ Ba, cũng như chỉ số PMI của các quốc gia như Nhật Bản, Khu vực đồng tiền chung châu Âu, Vương quốc Anh và Hoa Kỳ vào thứ Sáu.
Tất nhiên, có báo cáo EIA hàng tuần về các kho dự trữ dầu thô của Hoa Kỳ vào thứ Tư để xem xét.
Nếu thị trường có bằng chứng mới cho thấy các nền kinh tế lớn này, đặc biệt là Trung Quốc, đang mất đà tăng trưởng, điều đó có thể kéo giá dầu xuống thấp hơn do lo ngại rằng nhu cầu toàn cầu có thể không đủ mạnh để hấp thụ nguồn cung dầu giảm.
Tương tự, dự trữ dầu thô của Hoa Kỳ tăng cao hơn dự kiến có xu hướng chuyển thành giá dầu điều tiết trở lại mức hỗ trợ Fibonacci 84,47 USD (mức Fib 23,6% từ mức cao năm 2022 xuống mức đáy tháng 3 năm 2023).
Mặt khác, dữ liệu kinh tế tốt hơn mong đợi và/hoặc dự trữ dầu của Mỹ giảm nhiều hơn có thể đẩy giá lên mức cao mới trong chu kỳ gần 90 USD/thùng.
2) USDInd chạm mốc 100?
Sách màu be của Fed sẽ ra mắt vào thứ Tư, cùng với danh sách các bài phát biểu trước công chúng của các quan chức Fed vào thứ Năm, sẽ cung cấp thông tin chi tiết về những gì các quan chức Fed sẽ xem xét trong quyết định lãi suất sắp tới.
Lưu ý rằng đây là cơ hội cuối cùng để nghe ý kiến từ các quan chức Fed trước khi họ bước vào giai đoạn tạm ngừng hoạt động bắt đầu từ thứ Bảy tuần này, ngày 22 tháng 4, trước cuộc họp tiếp theo của FOMC sẽ được tổ chức vào ngày 2 - 3 tháng 5.
Nếu Sách màu be của Fed đưa ra bằng chứng giai thoại về các điều kiện kinh tế đang xấu đi của Hoa Kỳ, thì điều đó có thể khiến Fed nới lỏng các đợt tăng lãi suất “phá hủy nhu cầu” của mình. Kết hợp với việc nhiều quan chức Fed tuyên bố công khai rằng họ sẵn sàng xem xét tạm dừng tăng lãi suất, những tín hiệu ôn hòa như vậy có thể kéo chỉ số USD tiến gần hơn tới mốc 100 quan trọng về mặt tâm lý.
Mặt khác, nếu Sách màu be của Fed lặp lại lần phát hành trước đó khi cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn đang trên đà vững chắc, cùng với việc các quan chức Fed báo hiệu mong muốn tiếp tục tăng lãi suất nhiều hơn nữa để khắc phục áp lực lạm phát, thì đó là một kịch bản diều hâu có thể khiến Chỉ số USD kiểm tra mức kháng cự xung quanh mức thấp nhất trong chu kỳ trước đó là 101,385.
3) USDJPY chạm 131?
Đồng Yên Nhật đã bị tụt hậu so với các đồng tiền G10 trong việc tận dụng đồng đô la Mỹ yếu hơn.
Cho đến nay trong tháng 4, JPY chỉ tăng 0,23% so với đồng bạc xanh, đặt nó ở vị trí cuối cùng trong hiệu suất hàng tháng của các đối tác G10 so với đồng đô la.
Điều này phần lớn là do các thị trường đã giảm bớt đặt cược vào việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, dưới sự quản lý của thống đốc mới Kazuo Ueda.
Tuy nhiên, việc công bố chỉ số giá tiêu dùng quốc gia (CPI) của Nhật Bản vào thứ Sáu có thể cung cấp đủ lý do để đánh thức lại kỳ vọng rằng BoJ cuối cùng có thể tiến gần hơn đến việc thoát khỏi lãi suất âm, có lẽ trước tiên bằng cách điều chỉnh thêm chương trình YCC (kiểm soát đường cong lợi suất).
Bản in lạm phát tiêu đề cao hơn 3,2% có thể cho phép Yên bắt kịp và đẩy USDJPY trở lại thấp hơn và tiến gần hơn tới mức 130 quan trọng về mặt tâm lý.
Bản in lạm phát tiêu đề thấp hơn 3,2% có thể buộc các thị trường tiếp tục trì hoãn việc đặt cược của họ khi việc tăng lãi suất của BoJ cuối cùng có thể xảy ra, có khả năng dẫn đến vi phạm trên mức trung bình động đơn giản 50 ngày và 100 ngày (SMAs) đối với USDJPY .
إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة هنا تعبر فقط عن رأي الكاتب، ولا تمثل الموقف الرسمي لـ Followme. لا تتحمل Followme مسؤولية دقة أو اكتمال أو موثوقية المعلومات المُقدمة، ولا تتحمل مسؤولية أي إجراءات تُتخذ بناءً على المحتوى، ما لم يُنص على ذلك صراحةً كتابيًا.
هل أعجبك هذا المقال؟ عبّر عن امتنانك بإرسال نصيحة للكاتب.
اترك رسالتك الآن