Đô la Mỹ
Bản in lạm phát CPI và PPI của tháng 1 minh họa nguy cơ lạm phát trở nên cố thủ và có thể khiến Fed phải suy nghĩ lại về chính sách ôn hòa gần đây của mình.
Đồng đô la tăng vọt vào tuần trước, được thúc đẩy bởi dữ liệu tích cực về hoạt động kinh tế của Hoa Kỳ. Chỉ số đô la leo lên trên 104,5 nhưng giảm dần vào cuối tuần, đóng cửa ở mức 103,8 vào thứ Sáu. Lợi tức trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ cũng tăng lên do kỳ vọng tăng lãi suất của Fed được đổi mới, với trái phiếu 10 năm của Hoa Kỳ chạm mức 3,9%.
Dữ liệu lạm phát của Mỹ tuần qua đã tác động đáng kể đến giá USD. Dữ liệu CPI hôm thứ Ba cho thấy áp lực tăng giá ở Mỹ vẫn ở mức cao và không giảm bớt với tốc độ dự kiến. Lạm phát tiêu đề của Hoa Kỳ trong tháng 1 đã giảm xuống 6,4% so với cùng kỳ năm ngoái so với mức 6,2% dự kiến. Điều này thể hiện sự hạ nhiệt nhẹ so với mức 6,5% của tháng 12. CPI lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, ở mức 5,6% so với dự đoán là 5,5%.
Dữ liệu giá sản xuất (PPI) vào thứ Năm cũng khiến thị trường bất ngờ tăng giá. PPI hàng tháng cho tháng 1 tăng 0,7% so với kỳ vọng tăng 0,4% và giảm 0,2% trong tháng 12. PPI cốt lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, cũng tăng 0,5% trong tháng 1 so với mức 0,3% dự kiến.
Bản in lạm phát CPI và PPI của tháng 1 minh họa nguy cơ lạm phát trở nên cố hữu. Lạm phát dính có thể khiến Fed phải suy nghĩ lại về chính sách ôn hòa gần đây của mình. Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất chỉ 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 2, đưa lãi suất chuẩn về phạm vi mục tiêu từ 4,50% đến 4,75%.
Việc tăng lãi suất đã trở nên ít quyết liệt hơn và có thể tiếp tục với tốc độ hiện tại, nhưng Fed có thể tăng lãi suất lâu hơn dự kiến trước đây. Điều này có nghĩa là có khả năng vẫn còn một vài đợt tăng lãi suất sắp tới, điều này có thể hỗ trợ cho đồng đô la. Tỷ lệ cược thị trường hiện tại nghiêng về việc thắt chặt hơn nữa trong các cuộc họp sắp tới của Fed và tăng lãi suất lên tới 5,25%.
Fedpeak trong tuần qua đã tỏ ra diều hâu, nhấn mạnh rằng việc tăng lãi suất hơn nữa nên được kỳ vọng và lãi suất sẽ cần phải duy trì ở mức cao trong một thời gian dài. Vào thứ Ba, Williams của Fed nhấn mạnh rằng lãi suất vẫn còn cao hơn nữa và chúng sẽ phải được giữ ở mức cao trong một thời gian. Bowman của Fed đã tuyên bố hôm thứ Hai rằng ngân hàng trung ương UC đặt mục tiêu tiếp tục tăng lãi suất để đưa lạm phát xuống dưới 2%.
Chủ tịch Fed Jerome Powell đã tuyên bố rằng quá trình giảm phát đã bắt đầu nhưng cảnh báo rằng nó vẫn còn một chặng đường dài phía trước. Lập trường của Fed có vẻ thận trọng, củng cố quan điểm rằng các quyết định của Fed sẽ dựa nhiều vào tỷ lệ giảm phát và tình trạng của nền kinh tế Mỹ.
Dữ liệu Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ tuần trước đã vượt quá mong đợi, tăng 3,0% trong tháng 1 so với mức 1,9% dự đoán. Doanh số bán lẻ cốt lõi trong tháng 1, không bao gồm ô tô, tăng 2,3%, so với dự báo tăng 0,9%.
Nền kinh tế Hoa Kỳ đang mở rộng với tốc độ cao hơn dự đoán, khi GDP của Hoa Kỳ trong quý 4 năm 2022 tăng 2,9% so với kỳ vọng tăng trưởng 2,6%. Hoa Kỳ có khả năng hướng tới một cuộc 'hạ cánh mềm' về kinh tế và những lo ngại về suy thoái giảm bớt.
Tuần này, dữ liệu PMI Sản xuất và Dịch vụ của Flash vào ngày 21 có thể khiến giá đô la biến động. Biên bản cuộc họp của FOMC dự kiến sẽ được công bố vào ngày 22 và có thể cung cấp thêm thông tin về định hướng chính sách trong tương lai của Fed. GDP hàng quý sơ bộ vào ngày 23 cũng có thể ảnh hưởng đến giá đô la và cả Chỉ số giá PCE lõi vào ngày 24. Đây là thước đo lạm phát chính của Fed và có thể có tác động đáng kể đến đồng đô la do dữ liệu lạm phát của tuần trước.
EUR
Triển vọng kinh tế của EU dường như đang được cải thiện, với dự báo tăng trưởng được nâng cấp cho năm 2023 và hạ thấp kỳ vọng lạm phát.
Đồng Euro đã biến động vào tuần trước, bị đè nặng bởi dữ liệu kinh tế bi quan của EU vào giữa tuần nhưng phục hồi vào cuối tuần. EUR/USD chủ yếu được thúc đẩy bởi chuyển động của đồng đô la, dao động trong khoảng từ 1,080 đến 1,061 và đóng cửa gần 1,069 vào thứ Sáu. Nếu cặp tiền tăng lên, nó có thể gặp ngưỡng kháng cự gần 1.080. Nếu cặp EUR/USD giảm, nó có thể tìm thấy hỗ trợ tại 1,065.
Ủy ban châu Âu đã công bố Dự báo kinh tế của EU trong hai năm tới vào tuần trước. Triển vọng kinh tế của EU dường như đang được cải thiện, với dự báo tăng trưởng được nâng cấp cho năm 2023 và hạ thấp kỳ vọng lạm phát. Báo cáo của EC lạc quan hơn mong đợi, kết luận rằng khu vực EU sẽ tránh được suy thoái trong gang tấc. EC đã nâng triển vọng tăng trưởng của họ cho năm 2023 lên 0,9%, cho thấy sự phục hồi kinh tế ở EU đang bắt đầu và nền kinh tế đang dần mở rộng. Kỳ vọng lạm phát cũng bị hạ thấp, với lạm phát toàn phần hiện dự kiến sẽ giảm xuống 5,6% vào năm 2023. Dữ liệu nhanh về GDP của EU cho quý cuối cùng của năm 2022 phù hợp với kỳ vọng vào tuần trước, xác nhận dự báo của EC. Nền kinh tế Eurozone tăng trưởng 0,1%, so với mức tăng trưởng 0,3% trong quý 3 năm 2022.
Bài hùng biện của ECB sau khi công bố báo cáo cũng rất lạc quan, với các thành viên Centeno và de Guindos nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giảm lạm phát ở EU. Các thành viên ECB cũng nhấn mạnh rằng việc tăng lãi suất sau tháng 3 sẽ phụ thuộc vào dữ liệu. Các kết luận của báo cáo của EC là mơ hồ đối với đồng Euro. Một mặt, các điều kiện kinh tế được cải thiện sẽ hỗ trợ đồng Euro, nhưng mặt khác, áp lực giảm giá có thể khiến ECB tạm dừng tăng lãi suất sau tháng Ba.
ECB đã tăng lãi suất thêm 50 bp tại cuộc họp tháng 2, đưa lãi suất tái cấp vốn chính lên 3,0%. Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương đặt mục tiêu đưa lạm phát xuống mục tiêu 2%. Lagarde xác nhận rằng một đợt tăng lãi suất 50 điểm cơ bản khác sẽ diễn ra tại cuộc họp chính sách tiền tệ tiếp theo vào tháng 3, sau đó ECB sẽ đánh giá lại chính sách của mình. Tỷ lệ cược thị trường hiện đang ủng hộ việc tăng tỷ lệ tái cấp vốn của ECB lên 4,0% vào tháng Sáu.
Tỷ lệ lạm phát của EU đang giảm, nhưng vẫn còn cách xa mục tiêu 2% của ECB. Lạm phát tiêu đề cuối cùng của EU đã giảm xuống 8,5% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 1 so với mức 9,2% trong tháng 12, cho thấy lạm phát Khu vực đồng tiền chung châu Âu đang hạ nhiệt. Lạm phát tiếp tục giảm báo hiệu rằng những nỗ lực của ECB nhằm kiềm chế lạm phát đang mang lại kết quả. Tuy nhiên, áp lực về giá trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu vẫn ở mức cao và lãi suất cần phải tăng để chống lại lạm phát.
Một số dữ liệu hoạt động kinh tế dự kiến sẽ được công bố trong tuần này cho Khu vực đồng tiền chung châu Âu. PMI Sản xuất và Dịch vụ của Eurozone Flash vào ngày 21 là những chỉ báo quan trọng về sức khỏe nền kinh tế. CPI hàng năm cuối cùng vào ngày 23 cũng có thể ảnh hưởng đến giá Euro.
GBP
Sau báo cáo lạm phát lạc quan của Vương quốc Anh vào tuần trước, tỷ lệ cược thị trường đang nghiêng về việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tiền tệ tiếp theo của BOE vào tháng 3.
GBP/USD đạt 1,227 vào đầu tuần trước, sau đó giảm xuống 1,191, trước khi đóng cửa gần 1,204 vào thứ Sáu. Nếu tỷ giá GBP/USD tăng lên, nó có thể gặp phải mức kháng cự tại 1,227, trong khi mức hỗ trợ có thể được tìm thấy gần 1,196.
Đồng bảng Anh đã giảm mạnh vào tuần trước sau khi dữ liệu CPI cho thấy lạm phát tiêu đề của Vương quốc Anh hạ nhiệt với tốc độ cao hơn so với dự đoán vào tháng Giêng. CPI của Anh đã giảm xuống 10,1% so với cùng kỳ trong tháng 1 từ mức 10,5% trong tháng 12. CPI cơ bản, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, giảm xuống 5,8% trên cơ sở hàng năm từ mức 6,3% trong tháng 12.
Sau báo cáo lạm phát lạc quan vào tuần trước, tỷ lệ cược trên thị trường đang nghiêng về việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tiền tệ tiếp theo của BOE vào tháng 3. Tỷ lệ lạm phát hạ nhiệt loại bỏ một số áp lực đối với BOE để tiếp tục thắt chặt kinh tế. BOE đã tăng lãi suất thêm 50 bp tại cuộc họp tháng 2, đưa lãi suất ngân hàng chính thức lên 4,0%. Các thị trường hiện đang định giá lãi suất 25 bp tại cuộc họp chính sách tiếp theo của BOE. Mặc dù vậy, một số người tham gia thị trường tin rằng ngân hàng trung ương Anh sẽ tạm dừng hoàn toàn việc tăng lãi suất.
Dữ liệu lao động của Anh tuần trước cho thấy tỷ lệ thất nghiệp vẫn ổn định. Tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức thấp, nhưng các doanh nghiệp trích dẫn áp lực kinh tế vì không thuê thêm nhân công. Tiền lương ở Anh đã tăng 5,9% từ tháng 10 đến tháng 12 so với cùng tháng năm trước, so với ước tính tăng 6,4%. Tăng trưởng tiền lương ở Anh vẫn chậm, tụt hậu so với lạm phát.
Dữ liệu GDP gần đây cho thấy nền kinh tế Anh đang chậm lại. Nền kinh tế Anh ký hợp đồng 0,5% trong tháng 12, bi quan hơn so với 0,3% dự kiến. GDP sơ bộ cho quý cuối cùng của năm 2022 cho thấy sự đình trệ, trong khi GDP cho năm 2022 đạt 4,1%. IMF đã hạ dự báo tăng trưởng của Vương quốc Anh, dự đoán rằng nền kinh tế Anh sẽ giảm 0,6% trong năm nay, điều này cũng phù hợp với dự báo của BOE.
Triển vọng kinh tế ảm đạm của Vương quốc Anh hạn chế khả năng của các nhà hoạch định chính sách trong việc tăng lãi suất đủ để kiềm chế lạm phát. Nền kinh tế Anh đang gặp khó khăn và các nhà hoạch định chính sách sẽ phải đánh giá mức độ thắt chặt mà nước này có thể chịu được để giảm lạm phát.
Tuần này, PMI Sản xuất và Dịch vụ Flash của Vương quốc Anh vào ngày 21 là những chỉ báo quan trọng về sức khỏe nền kinh tế và có thể ảnh hưởng đến giá Bảng Anh.
JPY
Đồng Yên bị đẩy xuống do kỳ vọng tiếp tục chính sách ôn hòa sau thông báo về việc Chính phủ Nhật Bản đề cử Kazuo Ueda cho chức vụ Thống đốc BOJ.
Đồng Yên kéo dài đà giảm vào tuần trước, giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng. Tỷ giá USD/JPY tăng vọt khi đồng đô la mạnh lên, leo lên trên 134,8 vào giữa tuần, trước khi giảm một chút và đóng cửa gần 134,1 vào thứ Sáu. Nếu cặp USD/JPY giảm, nó có thể tìm thấy hỗ trợ gần 129,8. Nếu cặp tiền tăng lên, nó có thể tìm thấy mức kháng cự tại 134,8.
Đồng Yên đã bị đẩy xuống vào tuần trước bởi những kỳ vọng về chính sách ôn hòa tiếp tục sau thông báo về đề cử của Chính phủ Nhật Bản cho chức vụ Thống đốc BOJ vào thứ Ba. Thống đốc BOJ đương nhiệm Haruhiko Kuroda là người ủng hộ nhiệt thành chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng và nhiệm kỳ của ông sẽ hết hạn vào tháng Tư.
Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida đã đề cử cựu thành viên BOJ Kazuo Ueda cho chức vụ thống đốc BOJ vào thứ Ba. Ueda là một nhà kinh tế học hàn lâm và cũng là người ủng hộ vững chắc chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của ngân hàng trung ương, cảnh báo nhiều lần về lập trường nới lỏng quá sớm của Nhật Bản. Một sự thay đổi trong ban lãnh đạo do Ueda cầm đầu có thể sẽ tạo ra một chút khác biệt trong chính sách của BOJ. Ueda có thể sẽ không vội vàng nới lỏng chính sách cực kỳ dễ dàng của BOJ. Phản ứng của thị trường phản ánh sự kiện này và đồng Yên đã giảm trong vài ngày qua.
Các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản đã duy trì lãi suất cực thấp tại cuộc họp tháng 1 của BOJ, giữ lãi suất tái cấp vốn của ngân hàng trung ương ở mức -0,10%.
Dữ liệu GDP sơ bộ cho quý cuối cùng của năm 2022 vào thứ Ba cho thấy tốc độ tăng trưởng kinh tế tối thiểu là 0,2%, thấp hơn kỳ vọng tăng trưởng 0,5%. Chỉ số giá GDP sơ bộ trên cơ sở hàng năm được in là 1,1% cho năm 2022, chủ yếu là do chi phí năng lượng nhập khẩu cao. Triển vọng kinh tế của Nhật Bản rất kém, làm dấy lên mối lo ngại về suy thoái đối với nền kinh tế lớn thứ ba thế giới.
CPI lõi của BOJ tăng lên 3,1% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt quá kỳ vọng là 2,9%. Lạm phát ở Nhật Bản đã vượt quá mục tiêu 2% của BOJ, chạm mức cao nhất trong 40 năm và gây áp lực lên các doanh nghiệp và hộ gia đình. CPI cơ bản quốc gia cho tháng 12 ở mức 4,0%, tăng trên mức 3,7% của tháng 11. Ngoài ra, tiền lương ở Nhật Bản đã tăng lần đầu tiên sau 9 tháng lên 4,8% so với cùng kỳ vào tháng 12. Áp lực giá cả và tiền lương gia tăng làm dấy lên mối lo ngại về vòng xoáy giá cả tiền lương và có thể buộc BOJ phải xoay trục theo một chính sách diều hâu hơn.
Vàng
Giá vàng đã đi theo xu hướng giảm trong tháng này, bị đẩy xuống bởi đồng đô la tăng giá và lợi suất trái phiếu kho bạc của Mỹ tăng lên.
Giá vàng đã giảm trong tuần trước do kỳ vọng tăng lãi suất của Fed tăng lên, đạt 1.842 USD/ounce vào cuối tuần. Nếu giá vàng tăng, có thể gặp ngưỡng kháng cự gần 1.890 USD/ounce, trong khi nếu giá vàng giảm, có thể gặp ngưỡng hỗ trợ gần 1.825 USD/ounce. Giá vàng đã đi theo xu hướng giảm trong tháng này, bị đẩy xuống bởi đồng đô la tăng giá và lợi suất trái phiếu kho bạc của Mỹ tăng lên.
Giá vàng chủ yếu được định hướng bởi chuyển động của đồng đô la, vì vàng cạnh tranh thường mất đi sức hấp dẫn như một khoản đầu tư khi đồng đô la tăng giá. Đồng đô la tăng vọt vào tuần trước, được thúc đẩy bởi dữ liệu tích cực về hoạt động kinh tế của Hoa Kỳ. Chỉ số đô la leo lên trên 104,5 nhưng giảm dần vào cuối tuần, đóng cửa ở mức 103,8 vào thứ Sáu. Lợi tức trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ cũng tăng lên do kỳ vọng tăng lãi suất của Fed được đổi mới, với trái phiếu 10 năm của Hoa Kỳ chạm mức 3,9%.
Dữ liệu CPI của Mỹ tuần trước cho thấy áp lực tăng giá vẫn ở mức cao và không giảm bớt với tốc độ dự kiến. Lạm phát tiêu đề của Hoa Kỳ trong tháng 1 đã giảm xuống 6,4% so với cùng kỳ năm ngoái so với mức 6,2% dự kiến. Điều này thể hiện sự hạ nhiệt nhẹ so với mức 6,5% của tháng 12. Dữ liệu PPI cũng khiến thị trường bất ngờ tăng giá vào tuần trước. PPI hàng tháng cho tháng 1 tăng 0,7% so với kỳ vọng tăng 0,4% và giảm 0,2% trong tháng 12.
Bản in lạm phát CPI và PPI của tháng 1 minh họa nguy cơ lạm phát trở nên cố hữu. Lạm phát dính có thể khiến Fed phải suy nghĩ lại về chính sách ôn hòa gần đây của mình. Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất chỉ 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 2, đưa lãi suất chuẩn về phạm vi mục tiêu từ 4,50% đến 4,75%.
Việc tăng lãi suất đã trở nên ít quyết liệt hơn và có thể tiếp tục với tốc độ hiện tại, nhưng Fed có thể tăng lãi suất lâu hơn dự kiến trước đây. Điều này có nghĩa là có khả năng vẫn còn một vài đợt tăng lãi suất sắp tới, điều này có thể hỗ trợ cho đồng đô la. Tỷ lệ cược thị trường hiện tại nghiêng về việc thắt chặt hơn nữa trong các cuộc họp sắp tới của Fed và tăng lãi suất lên tới 5,25%. Việc tăng lãi suất của các ngân hàng trung ương gây áp lực lên giá vàng do tài sản sinh lãi trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn hơn so với vàng khi lãi suất tăng.
Fedpeak trong tuần qua đã tỏ ra diều hâu, nhấn mạnh rằng việc tăng lãi suất hơn nữa nên được kỳ vọng và lãi suất sẽ cần phải duy trì ở mức cao trong một thời gian dài. Vào thứ Ba, Williams của Fed nhấn mạnh rằng lãi suất vẫn còn cao hơn nữa và chúng sẽ phải được giữ ở mức cao trong một thời gian. Bowman của Fed đã tuyên bố hôm thứ Hai rằng ngân hàng trung ương UC đặt mục tiêu tiếp tục tăng lãi suất để đưa lạm phát xuống dưới 2%.
Chủ tịch Fed Jerome Powell đã tuyên bố rằng quá trình giảm phát đã bắt đầu nhưng cảnh báo rằng nó vẫn còn một chặng đường dài phía trước. Lập trường của Fed có vẻ lạc quan một cách thận trọng, củng cố quan điểm rằng các quyết định của Fed sẽ dựa nhiều vào tỷ lệ giảm phát và tình trạng của nền kinh tế Mỹ.
Tuần này, các yếu tố cơ bản quan trọng của Mỹ cũng được cho là sẽ tác động đến giá vàng. Biên bản cuộc họp của FOMC vào ngày 22 có thể cung cấp thêm thông tin về định hướng chính sách trong tương lai của Fed. Chỉ số giá PCE lõi vào ngày 24, là thước đo lạm phát chính của Fed, cũng có thể có tác động đáng kể đến giá vàng.
Dầu
Chính phủ Mỹ thông báo xả thêm 26 triệu thùng từ kho dự trữ chiến lược khiến giá nhiên liệu giảm.
Giá dầu giảm vào tuần trước, với WTI giảm xuống 76,3 USD/thùng vào thứ Sáu. Nếu giá WTI giảm, nó có thể gặp hỗ trợ gần 72,4 USD/thùng, trong khi mức kháng cự có thể ở gần 82,3 USD/thùng.
Giá dầu tuần trước giảm trước dấu hiệu nguồn cung tăng. Dự trữ dầu thô của Mỹ bất ngờ tăng 16,3 triệu so với dự đoán tăng trưởng 1,5 triệu. Chính phủ Hoa Kỳ đã công bố vào thứ Hai về việc giải phóng thêm 26 triệu thùng từ các kho dự trữ chiến lược của mình. Các kho dự trữ chiến lược của Mỹ đang cạn kiệt, có nguy cơ giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ, sau khi chính quyền Biden bán kỷ lục 180 triệu thùng vào năm ngoái. Việc phát hành gần đây hơn từ kho dự trữ của Hoa Kỳ sẽ giúp giảm bớt những lo ngại về nguồn cung, khiến giá nhiên liệu giảm xuống.
Mặt khác, triển vọng nhu cầu dầu cũng đang tăng lên, thúc đẩy giá dầu. OPEC+ đã nâng cấp dự báo năm 2023 dựa trên kỳ vọng về sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc. Tổ chức đã công bố các dự báo cập nhật cho năm 2023, nâng dự báo nhu cầu lên 100.000 thùng/ngày. Hầu hết nhu cầu gia tăng dự kiến đến từ Trung Quốc, với mức tăng 590.000 thùng/ngày. Trung Quốc là nhà nhập khẩu năng lượng lớn nhất thế giới và việc phong tỏa kéo dài đã làm giảm nhu cầu dầu mỏ. Chính phủ Trung Quốc đã nới lỏng một số quy định khắt khe về Covid, từ bỏ chính sách không có Covid. Trung Quốc đã mở cửa lại biên giới sau gần ba năm, thúc đẩy hy vọng phục hồi kinh tế.
Tuần trước, dữ liệu lạm phát của Mỹ cho thấy áp lực về giá vẫn ở mức cao và không giảm bớt với tốc độ dự kiến. Lạm phát tiêu đề của Hoa Kỳ trong tháng 1 đã giảm xuống 6,4% so với cùng kỳ năm ngoái so với mức 6,2% dự kiến, cho thấy nguy cơ lạm phát trở nên cố định, điều này có thể buộc Fed phải suy nghĩ lại về chính sách ôn hòa gần đây của mình. Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất chỉ 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 2, đưa lãi suất chuẩn về phạm vi mục tiêu từ 4,50% đến 4,75%. Tỷ lệ cược thị trường hiện tại nghiêng về việc thắt chặt hơn nữa trong các cuộc họp sắp tới của Fed và tăng lãi suất lên tới 5,25%.
Những lo ngại về suy thoái kinh tế vẫn còn cao và việc tăng lãi suất mạnh mẽ sẽ kìm hãm hoạt động kinh tế, hạn chế triển vọng nhu cầu dầu mỏ. Tuy nhiên, khi lạm phát bắt đầu hạ nhiệt, các ngân hàng trung ương bắt đầu giảm tốc độ tăng lãi suất, điều này có thể làm tăng kỳ vọng nhu cầu dầu trong tương lai.
Giá trần đối với xuất khẩu dầu của Nga đã được thiết lập vào ngày 5 tháng 2. Các nhà lãnh đạo G7 đặt giá trần xuất khẩu dầu của Nga ở mức 100 USD/thùng đối với dầu diesel và các sản phẩm khác được giao dịch ở mức cao hơn so với dầu thô và 45 USD/thùng đối với các sản phẩm được giao dịch ở mức chiết khấu. Trong khi đó, Nga công bố kế hoạch giảm sản lượng khai thác dầu vào tháng tới. Nga đe dọa cắt giảm sản lượng dầu 500.000 thùng mỗi ngày để trả đũa việc áp giá trần xuất khẩu dầu của nước này.
Bitcoin và các loại tiền điện tử lớn
Giá bitcoin đã tăng lên mức cao nhất trong sáu tháng, tăng hơn 2% trong 24 giờ vào thứ Tư, kiểm tra mức kháng cự 25.000.
Giá tiền điện tử đã tăng vọt vào tuần trước khi xu hướng tăng giá chiếm ưu thế trên thị trường tiền điện tử. Tâm lý rủi ro đã được đổi mới vào tuần trước, khiến giá tiền điện tử tăng lên. Giá bitcoin đã tăng lên mức cao nhất trong sáu tháng, tăng hơn 2% trong 24 giờ vào thứ Tư, kiểm tra mức kháng cự 25.000.
Tuần trước, dữ liệu lạm phát của Mỹ cho thấy áp lực về giá vẫn ở mức cao và không giảm bớt với tốc độ dự kiến. Lạm phát tiêu đề của Hoa Kỳ trong tháng 1 đã giảm xuống 6,4% so với cùng kỳ năm ngoái so với mức 6,2% dự kiến, cho thấy nguy cơ lạm phát trở nên cố định, điều này có thể buộc Fed phải suy nghĩ lại về chính sách ôn hòa gần đây của mình.
Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất chỉ 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 2, đưa lãi suất chuẩn về phạm vi mục tiêu từ 4,50% đến 4,75%. Tỷ lệ cược thị trường hiện tại nghiêng về việc thắt chặt hơn nữa trong các cuộc họp sắp tới của Fed và tăng lãi suất lên tới 5,25%. Tuy nhiên, tiền điện tử đã phục hồi khi tâm lý rủi ro được đổi mới.
Tăng lãi suất kéo dài gây lo ngại suy thoái kinh tế toàn cầu, khiến tài sản rủi ro giảm xuống. Tuy nhiên, khi lạm phát bắt đầu hạ nhiệt, các ngân hàng trung ương bắt đầu giảm tốc độ tăng lãi suất, điều này có thể làm hồi sinh tâm lý rủi ro.
Giá bitcoin đã tăng mạnh vào tuần trước, tăng trên mức 24.000 đô la, kiểm tra mức kháng cự 25.000 đô la vào cuối tuần, nhưng dần dần giảm xuống dưới 24.500 đô la. Nếu giá BTC giảm, có thể tìm thấy hỗ trợ gần 20.450 đô la, trong khi có thể gặp phải mức kháng cự gần 25.000 đô la.
Giá Ethereum cũng tăng vào tuần trước, chạm mức 1.720 đô la nhưng giảm xuống còn 1.680 đô la vào cuối tuần. Nếu giá của Ethereum giảm, nó có thể gặp phải mức hỗ trợ gần $1462, trong khi nếu giá tăng, mức kháng cự có thể gặp phải gần $1715.
Bản in lạm phát CPI và PPI của tháng 1 minh họa nguy cơ lạm phát trở nên cố thủ và có thể khiến Fed phải suy nghĩ lại về chính sách ôn hòa gần đây của mình.
Đồng đô la tăng vọt vào tuần trước, được thúc đẩy bởi dữ liệu tích cực về hoạt động kinh tế của Hoa Kỳ. Chỉ số đô la leo lên trên 104,5 nhưng giảm dần vào cuối tuần, đóng cửa ở mức 103,8 vào thứ Sáu. Lợi tức trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ cũng tăng lên do kỳ vọng tăng lãi suất của Fed được đổi mới, với trái phiếu 10 năm của Hoa Kỳ chạm mức 3,9%.
Dữ liệu lạm phát của Mỹ tuần qua đã tác động đáng kể đến giá USD. Dữ liệu CPI hôm thứ Ba cho thấy áp lực tăng giá ở Mỹ vẫn ở mức cao và không giảm bớt với tốc độ dự kiến. Lạm phát tiêu đề của Hoa Kỳ trong tháng 1 đã giảm xuống 6,4% so với cùng kỳ năm ngoái so với mức 6,2% dự kiến. Điều này thể hiện sự hạ nhiệt nhẹ so với mức 6,5% của tháng 12. CPI lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, ở mức 5,6% so với dự đoán là 5,5%.
Dữ liệu giá sản xuất (PPI) vào thứ Năm cũng khiến thị trường bất ngờ tăng giá. PPI hàng tháng cho tháng 1 tăng 0,7% so với kỳ vọng tăng 0,4% và giảm 0,2% trong tháng 12. PPI cốt lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, cũng tăng 0,5% trong tháng 1 so với mức 0,3% dự kiến.
Bản in lạm phát CPI và PPI của tháng 1 minh họa nguy cơ lạm phát trở nên cố hữu. Lạm phát dính có thể khiến Fed phải suy nghĩ lại về chính sách ôn hòa gần đây của mình. Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất chỉ 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 2, đưa lãi suất chuẩn về phạm vi mục tiêu từ 4,50% đến 4,75%.
Việc tăng lãi suất đã trở nên ít quyết liệt hơn và có thể tiếp tục với tốc độ hiện tại, nhưng Fed có thể tăng lãi suất lâu hơn dự kiến trước đây. Điều này có nghĩa là có khả năng vẫn còn một vài đợt tăng lãi suất sắp tới, điều này có thể hỗ trợ cho đồng đô la. Tỷ lệ cược thị trường hiện tại nghiêng về việc thắt chặt hơn nữa trong các cuộc họp sắp tới của Fed và tăng lãi suất lên tới 5,25%.
Fedpeak trong tuần qua đã tỏ ra diều hâu, nhấn mạnh rằng việc tăng lãi suất hơn nữa nên được kỳ vọng và lãi suất sẽ cần phải duy trì ở mức cao trong một thời gian dài. Vào thứ Ba, Williams của Fed nhấn mạnh rằng lãi suất vẫn còn cao hơn nữa và chúng sẽ phải được giữ ở mức cao trong một thời gian. Bowman của Fed đã tuyên bố hôm thứ Hai rằng ngân hàng trung ương UC đặt mục tiêu tiếp tục tăng lãi suất để đưa lạm phát xuống dưới 2%.
Chủ tịch Fed Jerome Powell đã tuyên bố rằng quá trình giảm phát đã bắt đầu nhưng cảnh báo rằng nó vẫn còn một chặng đường dài phía trước. Lập trường của Fed có vẻ thận trọng, củng cố quan điểm rằng các quyết định của Fed sẽ dựa nhiều vào tỷ lệ giảm phát và tình trạng của nền kinh tế Mỹ.
Dữ liệu Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ tuần trước đã vượt quá mong đợi, tăng 3,0% trong tháng 1 so với mức 1,9% dự đoán. Doanh số bán lẻ cốt lõi trong tháng 1, không bao gồm ô tô, tăng 2,3%, so với dự báo tăng 0,9%.
Nền kinh tế Hoa Kỳ đang mở rộng với tốc độ cao hơn dự đoán, khi GDP của Hoa Kỳ trong quý 4 năm 2022 tăng 2,9% so với kỳ vọng tăng trưởng 2,6%. Hoa Kỳ có khả năng hướng tới một cuộc 'hạ cánh mềm' về kinh tế và những lo ngại về suy thoái giảm bớt.
Tuần này, dữ liệu PMI Sản xuất và Dịch vụ của Flash vào ngày 21 có thể khiến giá đô la biến động. Biên bản cuộc họp của FOMC dự kiến sẽ được công bố vào ngày 22 và có thể cung cấp thêm thông tin về định hướng chính sách trong tương lai của Fed. GDP hàng quý sơ bộ vào ngày 23 cũng có thể ảnh hưởng đến giá đô la và cả Chỉ số giá PCE lõi vào ngày 24. Đây là thước đo lạm phát chính của Fed và có thể có tác động đáng kể đến đồng đô la do dữ liệu lạm phát của tuần trước.
EUR
Triển vọng kinh tế của EU dường như đang được cải thiện, với dự báo tăng trưởng được nâng cấp cho năm 2023 và hạ thấp kỳ vọng lạm phát.
Đồng Euro đã biến động vào tuần trước, bị đè nặng bởi dữ liệu kinh tế bi quan của EU vào giữa tuần nhưng phục hồi vào cuối tuần. EUR/USD chủ yếu được thúc đẩy bởi chuyển động của đồng đô la, dao động trong khoảng từ 1,080 đến 1,061 và đóng cửa gần 1,069 vào thứ Sáu. Nếu cặp tiền tăng lên, nó có thể gặp ngưỡng kháng cự gần 1.080. Nếu cặp EUR/USD giảm, nó có thể tìm thấy hỗ trợ tại 1,065.
Ủy ban châu Âu đã công bố Dự báo kinh tế của EU trong hai năm tới vào tuần trước. Triển vọng kinh tế của EU dường như đang được cải thiện, với dự báo tăng trưởng được nâng cấp cho năm 2023 và hạ thấp kỳ vọng lạm phát. Báo cáo của EC lạc quan hơn mong đợi, kết luận rằng khu vực EU sẽ tránh được suy thoái trong gang tấc. EC đã nâng triển vọng tăng trưởng của họ cho năm 2023 lên 0,9%, cho thấy sự phục hồi kinh tế ở EU đang bắt đầu và nền kinh tế đang dần mở rộng. Kỳ vọng lạm phát cũng bị hạ thấp, với lạm phát toàn phần hiện dự kiến sẽ giảm xuống 5,6% vào năm 2023. Dữ liệu nhanh về GDP của EU cho quý cuối cùng của năm 2022 phù hợp với kỳ vọng vào tuần trước, xác nhận dự báo của EC. Nền kinh tế Eurozone tăng trưởng 0,1%, so với mức tăng trưởng 0,3% trong quý 3 năm 2022.
Bài hùng biện của ECB sau khi công bố báo cáo cũng rất lạc quan, với các thành viên Centeno và de Guindos nhấn mạnh tầm quan trọng của việc giảm lạm phát ở EU. Các thành viên ECB cũng nhấn mạnh rằng việc tăng lãi suất sau tháng 3 sẽ phụ thuộc vào dữ liệu. Các kết luận của báo cáo của EC là mơ hồ đối với đồng Euro. Một mặt, các điều kiện kinh tế được cải thiện sẽ hỗ trợ đồng Euro, nhưng mặt khác, áp lực giảm giá có thể khiến ECB tạm dừng tăng lãi suất sau tháng Ba.
ECB đã tăng lãi suất thêm 50 bp tại cuộc họp tháng 2, đưa lãi suất tái cấp vốn chính lên 3,0%. Chủ tịch ECB Christine Lagarde đã nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương đặt mục tiêu đưa lạm phát xuống mục tiêu 2%. Lagarde xác nhận rằng một đợt tăng lãi suất 50 điểm cơ bản khác sẽ diễn ra tại cuộc họp chính sách tiền tệ tiếp theo vào tháng 3, sau đó ECB sẽ đánh giá lại chính sách của mình. Tỷ lệ cược thị trường hiện đang ủng hộ việc tăng tỷ lệ tái cấp vốn của ECB lên 4,0% vào tháng Sáu.
Tỷ lệ lạm phát của EU đang giảm, nhưng vẫn còn cách xa mục tiêu 2% của ECB. Lạm phát tiêu đề cuối cùng của EU đã giảm xuống 8,5% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 1 so với mức 9,2% trong tháng 12, cho thấy lạm phát Khu vực đồng tiền chung châu Âu đang hạ nhiệt. Lạm phát tiếp tục giảm báo hiệu rằng những nỗ lực của ECB nhằm kiềm chế lạm phát đang mang lại kết quả. Tuy nhiên, áp lực về giá trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu vẫn ở mức cao và lãi suất cần phải tăng để chống lại lạm phát.
Một số dữ liệu hoạt động kinh tế dự kiến sẽ được công bố trong tuần này cho Khu vực đồng tiền chung châu Âu. PMI Sản xuất và Dịch vụ của Eurozone Flash vào ngày 21 là những chỉ báo quan trọng về sức khỏe nền kinh tế. CPI hàng năm cuối cùng vào ngày 23 cũng có thể ảnh hưởng đến giá Euro.
GBP
Sau báo cáo lạm phát lạc quan của Vương quốc Anh vào tuần trước, tỷ lệ cược thị trường đang nghiêng về việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tiền tệ tiếp theo của BOE vào tháng 3.
GBP/USD đạt 1,227 vào đầu tuần trước, sau đó giảm xuống 1,191, trước khi đóng cửa gần 1,204 vào thứ Sáu. Nếu tỷ giá GBP/USD tăng lên, nó có thể gặp phải mức kháng cự tại 1,227, trong khi mức hỗ trợ có thể được tìm thấy gần 1,196.
Đồng bảng Anh đã giảm mạnh vào tuần trước sau khi dữ liệu CPI cho thấy lạm phát tiêu đề của Vương quốc Anh hạ nhiệt với tốc độ cao hơn so với dự đoán vào tháng Giêng. CPI của Anh đã giảm xuống 10,1% so với cùng kỳ trong tháng 1 từ mức 10,5% trong tháng 12. CPI cơ bản, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, giảm xuống 5,8% trên cơ sở hàng năm từ mức 6,3% trong tháng 12.
Sau báo cáo lạm phát lạc quan vào tuần trước, tỷ lệ cược trên thị trường đang nghiêng về việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách tiền tệ tiếp theo của BOE vào tháng 3. Tỷ lệ lạm phát hạ nhiệt loại bỏ một số áp lực đối với BOE để tiếp tục thắt chặt kinh tế. BOE đã tăng lãi suất thêm 50 bp tại cuộc họp tháng 2, đưa lãi suất ngân hàng chính thức lên 4,0%. Các thị trường hiện đang định giá lãi suất 25 bp tại cuộc họp chính sách tiếp theo của BOE. Mặc dù vậy, một số người tham gia thị trường tin rằng ngân hàng trung ương Anh sẽ tạm dừng hoàn toàn việc tăng lãi suất.
Dữ liệu lao động của Anh tuần trước cho thấy tỷ lệ thất nghiệp vẫn ổn định. Tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức thấp, nhưng các doanh nghiệp trích dẫn áp lực kinh tế vì không thuê thêm nhân công. Tiền lương ở Anh đã tăng 5,9% từ tháng 10 đến tháng 12 so với cùng tháng năm trước, so với ước tính tăng 6,4%. Tăng trưởng tiền lương ở Anh vẫn chậm, tụt hậu so với lạm phát.
Dữ liệu GDP gần đây cho thấy nền kinh tế Anh đang chậm lại. Nền kinh tế Anh ký hợp đồng 0,5% trong tháng 12, bi quan hơn so với 0,3% dự kiến. GDP sơ bộ cho quý cuối cùng của năm 2022 cho thấy sự đình trệ, trong khi GDP cho năm 2022 đạt 4,1%. IMF đã hạ dự báo tăng trưởng của Vương quốc Anh, dự đoán rằng nền kinh tế Anh sẽ giảm 0,6% trong năm nay, điều này cũng phù hợp với dự báo của BOE.
Triển vọng kinh tế ảm đạm của Vương quốc Anh hạn chế khả năng của các nhà hoạch định chính sách trong việc tăng lãi suất đủ để kiềm chế lạm phát. Nền kinh tế Anh đang gặp khó khăn và các nhà hoạch định chính sách sẽ phải đánh giá mức độ thắt chặt mà nước này có thể chịu được để giảm lạm phát.
Tuần này, PMI Sản xuất và Dịch vụ Flash của Vương quốc Anh vào ngày 21 là những chỉ báo quan trọng về sức khỏe nền kinh tế và có thể ảnh hưởng đến giá Bảng Anh.
JPY
Đồng Yên bị đẩy xuống do kỳ vọng tiếp tục chính sách ôn hòa sau thông báo về việc Chính phủ Nhật Bản đề cử Kazuo Ueda cho chức vụ Thống đốc BOJ.
Đồng Yên kéo dài đà giảm vào tuần trước, giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng. Tỷ giá USD/JPY tăng vọt khi đồng đô la mạnh lên, leo lên trên 134,8 vào giữa tuần, trước khi giảm một chút và đóng cửa gần 134,1 vào thứ Sáu. Nếu cặp USD/JPY giảm, nó có thể tìm thấy hỗ trợ gần 129,8. Nếu cặp tiền tăng lên, nó có thể tìm thấy mức kháng cự tại 134,8.
Đồng Yên đã bị đẩy xuống vào tuần trước bởi những kỳ vọng về chính sách ôn hòa tiếp tục sau thông báo về đề cử của Chính phủ Nhật Bản cho chức vụ Thống đốc BOJ vào thứ Ba. Thống đốc BOJ đương nhiệm Haruhiko Kuroda là người ủng hộ nhiệt thành chính sách tiền tệ cực kỳ nới lỏng và nhiệm kỳ của ông sẽ hết hạn vào tháng Tư.
Thủ tướng Nhật Bản Fumio Kishida đã đề cử cựu thành viên BOJ Kazuo Ueda cho chức vụ thống đốc BOJ vào thứ Ba. Ueda là một nhà kinh tế học hàn lâm và cũng là người ủng hộ vững chắc chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của ngân hàng trung ương, cảnh báo nhiều lần về lập trường nới lỏng quá sớm của Nhật Bản. Một sự thay đổi trong ban lãnh đạo do Ueda cầm đầu có thể sẽ tạo ra một chút khác biệt trong chính sách của BOJ. Ueda có thể sẽ không vội vàng nới lỏng chính sách cực kỳ dễ dàng của BOJ. Phản ứng của thị trường phản ánh sự kiện này và đồng Yên đã giảm trong vài ngày qua.
Các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản đã duy trì lãi suất cực thấp tại cuộc họp tháng 1 của BOJ, giữ lãi suất tái cấp vốn của ngân hàng trung ương ở mức -0,10%.
Dữ liệu GDP sơ bộ cho quý cuối cùng của năm 2022 vào thứ Ba cho thấy tốc độ tăng trưởng kinh tế tối thiểu là 0,2%, thấp hơn kỳ vọng tăng trưởng 0,5%. Chỉ số giá GDP sơ bộ trên cơ sở hàng năm được in là 1,1% cho năm 2022, chủ yếu là do chi phí năng lượng nhập khẩu cao. Triển vọng kinh tế của Nhật Bản rất kém, làm dấy lên mối lo ngại về suy thoái đối với nền kinh tế lớn thứ ba thế giới.
CPI lõi của BOJ tăng lên 3,1% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt quá kỳ vọng là 2,9%. Lạm phát ở Nhật Bản đã vượt quá mục tiêu 2% của BOJ, chạm mức cao nhất trong 40 năm và gây áp lực lên các doanh nghiệp và hộ gia đình. CPI cơ bản quốc gia cho tháng 12 ở mức 4,0%, tăng trên mức 3,7% của tháng 11. Ngoài ra, tiền lương ở Nhật Bản đã tăng lần đầu tiên sau 9 tháng lên 4,8% so với cùng kỳ vào tháng 12. Áp lực giá cả và tiền lương gia tăng làm dấy lên mối lo ngại về vòng xoáy giá cả tiền lương và có thể buộc BOJ phải xoay trục theo một chính sách diều hâu hơn.
Vàng
Giá vàng đã đi theo xu hướng giảm trong tháng này, bị đẩy xuống bởi đồng đô la tăng giá và lợi suất trái phiếu kho bạc của Mỹ tăng lên.
Giá vàng đã giảm trong tuần trước do kỳ vọng tăng lãi suất của Fed tăng lên, đạt 1.842 USD/ounce vào cuối tuần. Nếu giá vàng tăng, có thể gặp ngưỡng kháng cự gần 1.890 USD/ounce, trong khi nếu giá vàng giảm, có thể gặp ngưỡng hỗ trợ gần 1.825 USD/ounce. Giá vàng đã đi theo xu hướng giảm trong tháng này, bị đẩy xuống bởi đồng đô la tăng giá và lợi suất trái phiếu kho bạc của Mỹ tăng lên.
Giá vàng chủ yếu được định hướng bởi chuyển động của đồng đô la, vì vàng cạnh tranh thường mất đi sức hấp dẫn như một khoản đầu tư khi đồng đô la tăng giá. Đồng đô la tăng vọt vào tuần trước, được thúc đẩy bởi dữ liệu tích cực về hoạt động kinh tế của Hoa Kỳ. Chỉ số đô la leo lên trên 104,5 nhưng giảm dần vào cuối tuần, đóng cửa ở mức 103,8 vào thứ Sáu. Lợi tức trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ cũng tăng lên do kỳ vọng tăng lãi suất của Fed được đổi mới, với trái phiếu 10 năm của Hoa Kỳ chạm mức 3,9%.
Dữ liệu CPI của Mỹ tuần trước cho thấy áp lực tăng giá vẫn ở mức cao và không giảm bớt với tốc độ dự kiến. Lạm phát tiêu đề của Hoa Kỳ trong tháng 1 đã giảm xuống 6,4% so với cùng kỳ năm ngoái so với mức 6,2% dự kiến. Điều này thể hiện sự hạ nhiệt nhẹ so với mức 6,5% của tháng 12. Dữ liệu PPI cũng khiến thị trường bất ngờ tăng giá vào tuần trước. PPI hàng tháng cho tháng 1 tăng 0,7% so với kỳ vọng tăng 0,4% và giảm 0,2% trong tháng 12.
Bản in lạm phát CPI và PPI của tháng 1 minh họa nguy cơ lạm phát trở nên cố hữu. Lạm phát dính có thể khiến Fed phải suy nghĩ lại về chính sách ôn hòa gần đây của mình. Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất chỉ 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 2, đưa lãi suất chuẩn về phạm vi mục tiêu từ 4,50% đến 4,75%.
Việc tăng lãi suất đã trở nên ít quyết liệt hơn và có thể tiếp tục với tốc độ hiện tại, nhưng Fed có thể tăng lãi suất lâu hơn dự kiến trước đây. Điều này có nghĩa là có khả năng vẫn còn một vài đợt tăng lãi suất sắp tới, điều này có thể hỗ trợ cho đồng đô la. Tỷ lệ cược thị trường hiện tại nghiêng về việc thắt chặt hơn nữa trong các cuộc họp sắp tới của Fed và tăng lãi suất lên tới 5,25%. Việc tăng lãi suất của các ngân hàng trung ương gây áp lực lên giá vàng do tài sản sinh lãi trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn hơn so với vàng khi lãi suất tăng.
Fedpeak trong tuần qua đã tỏ ra diều hâu, nhấn mạnh rằng việc tăng lãi suất hơn nữa nên được kỳ vọng và lãi suất sẽ cần phải duy trì ở mức cao trong một thời gian dài. Vào thứ Ba, Williams của Fed nhấn mạnh rằng lãi suất vẫn còn cao hơn nữa và chúng sẽ phải được giữ ở mức cao trong một thời gian. Bowman của Fed đã tuyên bố hôm thứ Hai rằng ngân hàng trung ương UC đặt mục tiêu tiếp tục tăng lãi suất để đưa lạm phát xuống dưới 2%.
Chủ tịch Fed Jerome Powell đã tuyên bố rằng quá trình giảm phát đã bắt đầu nhưng cảnh báo rằng nó vẫn còn một chặng đường dài phía trước. Lập trường của Fed có vẻ lạc quan một cách thận trọng, củng cố quan điểm rằng các quyết định của Fed sẽ dựa nhiều vào tỷ lệ giảm phát và tình trạng của nền kinh tế Mỹ.
Tuần này, các yếu tố cơ bản quan trọng của Mỹ cũng được cho là sẽ tác động đến giá vàng. Biên bản cuộc họp của FOMC vào ngày 22 có thể cung cấp thêm thông tin về định hướng chính sách trong tương lai của Fed. Chỉ số giá PCE lõi vào ngày 24, là thước đo lạm phát chính của Fed, cũng có thể có tác động đáng kể đến giá vàng.
Dầu
Chính phủ Mỹ thông báo xả thêm 26 triệu thùng từ kho dự trữ chiến lược khiến giá nhiên liệu giảm.
Giá dầu giảm vào tuần trước, với WTI giảm xuống 76,3 USD/thùng vào thứ Sáu. Nếu giá WTI giảm, nó có thể gặp hỗ trợ gần 72,4 USD/thùng, trong khi mức kháng cự có thể ở gần 82,3 USD/thùng.
Giá dầu tuần trước giảm trước dấu hiệu nguồn cung tăng. Dự trữ dầu thô của Mỹ bất ngờ tăng 16,3 triệu so với dự đoán tăng trưởng 1,5 triệu. Chính phủ Hoa Kỳ đã công bố vào thứ Hai về việc giải phóng thêm 26 triệu thùng từ các kho dự trữ chiến lược của mình. Các kho dự trữ chiến lược của Mỹ đang cạn kiệt, có nguy cơ giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ, sau khi chính quyền Biden bán kỷ lục 180 triệu thùng vào năm ngoái. Việc phát hành gần đây hơn từ kho dự trữ của Hoa Kỳ sẽ giúp giảm bớt những lo ngại về nguồn cung, khiến giá nhiên liệu giảm xuống.
Mặt khác, triển vọng nhu cầu dầu cũng đang tăng lên, thúc đẩy giá dầu. OPEC+ đã nâng cấp dự báo năm 2023 dựa trên kỳ vọng về sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc. Tổ chức đã công bố các dự báo cập nhật cho năm 2023, nâng dự báo nhu cầu lên 100.000 thùng/ngày. Hầu hết nhu cầu gia tăng dự kiến đến từ Trung Quốc, với mức tăng 590.000 thùng/ngày. Trung Quốc là nhà nhập khẩu năng lượng lớn nhất thế giới và việc phong tỏa kéo dài đã làm giảm nhu cầu dầu mỏ. Chính phủ Trung Quốc đã nới lỏng một số quy định khắt khe về Covid, từ bỏ chính sách không có Covid. Trung Quốc đã mở cửa lại biên giới sau gần ba năm, thúc đẩy hy vọng phục hồi kinh tế.
Tuần trước, dữ liệu lạm phát của Mỹ cho thấy áp lực về giá vẫn ở mức cao và không giảm bớt với tốc độ dự kiến. Lạm phát tiêu đề của Hoa Kỳ trong tháng 1 đã giảm xuống 6,4% so với cùng kỳ năm ngoái so với mức 6,2% dự kiến, cho thấy nguy cơ lạm phát trở nên cố định, điều này có thể buộc Fed phải suy nghĩ lại về chính sách ôn hòa gần đây của mình. Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất chỉ 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 2, đưa lãi suất chuẩn về phạm vi mục tiêu từ 4,50% đến 4,75%. Tỷ lệ cược thị trường hiện tại nghiêng về việc thắt chặt hơn nữa trong các cuộc họp sắp tới của Fed và tăng lãi suất lên tới 5,25%.
Những lo ngại về suy thoái kinh tế vẫn còn cao và việc tăng lãi suất mạnh mẽ sẽ kìm hãm hoạt động kinh tế, hạn chế triển vọng nhu cầu dầu mỏ. Tuy nhiên, khi lạm phát bắt đầu hạ nhiệt, các ngân hàng trung ương bắt đầu giảm tốc độ tăng lãi suất, điều này có thể làm tăng kỳ vọng nhu cầu dầu trong tương lai.
Giá trần đối với xuất khẩu dầu của Nga đã được thiết lập vào ngày 5 tháng 2. Các nhà lãnh đạo G7 đặt giá trần xuất khẩu dầu của Nga ở mức 100 USD/thùng đối với dầu diesel và các sản phẩm khác được giao dịch ở mức cao hơn so với dầu thô và 45 USD/thùng đối với các sản phẩm được giao dịch ở mức chiết khấu. Trong khi đó, Nga công bố kế hoạch giảm sản lượng khai thác dầu vào tháng tới. Nga đe dọa cắt giảm sản lượng dầu 500.000 thùng mỗi ngày để trả đũa việc áp giá trần xuất khẩu dầu của nước này.
Bitcoin và các loại tiền điện tử lớn
Giá bitcoin đã tăng lên mức cao nhất trong sáu tháng, tăng hơn 2% trong 24 giờ vào thứ Tư, kiểm tra mức kháng cự 25.000.
Giá tiền điện tử đã tăng vọt vào tuần trước khi xu hướng tăng giá chiếm ưu thế trên thị trường tiền điện tử. Tâm lý rủi ro đã được đổi mới vào tuần trước, khiến giá tiền điện tử tăng lên. Giá bitcoin đã tăng lên mức cao nhất trong sáu tháng, tăng hơn 2% trong 24 giờ vào thứ Tư, kiểm tra mức kháng cự 25.000.
Tuần trước, dữ liệu lạm phát của Mỹ cho thấy áp lực về giá vẫn ở mức cao và không giảm bớt với tốc độ dự kiến. Lạm phát tiêu đề của Hoa Kỳ trong tháng 1 đã giảm xuống 6,4% so với cùng kỳ năm ngoái so với mức 6,2% dự kiến, cho thấy nguy cơ lạm phát trở nên cố định, điều này có thể buộc Fed phải suy nghĩ lại về chính sách ôn hòa gần đây của mình.
Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất chỉ 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 2, đưa lãi suất chuẩn về phạm vi mục tiêu từ 4,50% đến 4,75%. Tỷ lệ cược thị trường hiện tại nghiêng về việc thắt chặt hơn nữa trong các cuộc họp sắp tới của Fed và tăng lãi suất lên tới 5,25%. Tuy nhiên, tiền điện tử đã phục hồi khi tâm lý rủi ro được đổi mới.
Tăng lãi suất kéo dài gây lo ngại suy thoái kinh tế toàn cầu, khiến tài sản rủi ro giảm xuống. Tuy nhiên, khi lạm phát bắt đầu hạ nhiệt, các ngân hàng trung ương bắt đầu giảm tốc độ tăng lãi suất, điều này có thể làm hồi sinh tâm lý rủi ro.
Giá bitcoin đã tăng mạnh vào tuần trước, tăng trên mức 24.000 đô la, kiểm tra mức kháng cự 25.000 đô la vào cuối tuần, nhưng dần dần giảm xuống dưới 24.500 đô la. Nếu giá BTC giảm, có thể tìm thấy hỗ trợ gần 20.450 đô la, trong khi có thể gặp phải mức kháng cự gần 25.000 đô la.
Giá Ethereum cũng tăng vào tuần trước, chạm mức 1.720 đô la nhưng giảm xuống còn 1.680 đô la vào cuối tuần. Nếu giá của Ethereum giảm, nó có thể gặp phải mức hỗ trợ gần $1462, trong khi nếu giá tăng, mức kháng cự có thể gặp phải gần $1715.
إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة هنا تعبر فقط عن رأي الكاتب، ولا تمثل الموقف الرسمي لـ Followme. لا تتحمل Followme مسؤولية دقة أو اكتمال أو موثوقية المعلومات المُقدمة، ولا تتحمل مسؤولية أي إجراءات تُتخذ بناءً على المحتوى، ما لم يُنص على ذلك صراحةً كتابيًا.
هل أعجبك هذا المقال؟ عبّر عن امتنانك بإرسال نصيحة للكاتب.
اترك رسالتك الآن