今日晚间20:00，英央行将公布至2月2日央行利率决定，当前基准利率为3.5%，预期提高至4%，即加息50基点。今日晚间21:15，欧央行将公布至2月2日欧洲央行主要再融资利率，当基准利率2.5%，预期提高至3%，即加息50基点。英央行和美联储双双加息50基点的概率较高，英镑和欧元具有潜在升值动力，今日美盘时段美元指数有可能再度大跌。英央行行长贝利和欧央行行长拉加德均会在利率决议结果公布时间点的半小时后，召开新闻发布会。贝利和拉加德的讲话要比加息50基点的动作更加值得关注，尤其是两者对于2023年通胀走向的判断，以及加息政策何时会停止。
图1，主要经济体核心经济数据列表-ATFX
今日凌晨3:00，美联储已经宣布加息25基点。英央行和欧央行预期加息幅度大于美联储，主要是因为英国和欧元区的高通胀问题依旧严峻，而美国的高通胀问题已经显著缓解。英国最新名义CPI增速10.5%，处于恶性通胀状态。欧元区最新名义CPI增速8.5%，虽然已经连跌两月，但依旧处于高位区间。美国的最新名义CPI增速为6.5%，为三者之中最低，且已经连续半年下降，高通胀的预期大大降温。
从基准利率绝对值来看，英央行和欧央行仍有较大的加息空间。美国基准利率上限已经达到4.75%，处于相对高位。英国的基准利率仅为3.5%，欧元区更低，为2.5%，将5%看作远期目标的话，英央行和欧央行还将分别加息至少三次和五次（以单次加息50基点为准）。当然，中央银行一般不会设定最终加息目标，其只会以经济数据的表现来适时调整利率。如果CPI增速得到有效控制，英央行和欧央行的加息次数将大大减少。
EURUSD已经涨破1.1，GBPUSD也运行于1.23之上，2022年欧元和英镑频频下跌的弱势局面已经一去不返。技术角度看，EURUSD（市价1.1007）的下一阻力位R1为1.1300，远期阻力位是1.2000；支撑位S1为1.0700，远期支撑位是平价线。GBPUSD（市价1.2389）的下一阻力位R1为1.2700，远期阻力位是1.3000；支撑位S1为1.200，远期支撑位是1.1700 。
2023年欧洲和美国的宏观经济有可能以“经济衰退”为主旋律，因为存在“高通胀”和“高利率”双重负面因素压制，投资和消费大概率出现萎缩。美联储、英央行、欧央行将会在今年依次停止加息动作，这已经成为市场共识。最大的悬念是“几月份开始停止加息”，交易者需要从英央行行长和欧央行行长的讲话中寻找蛛丝马迹。
ATFX风险提示、免责条款、特别声明：市场有风险，投资需谨慎。以上内容仅代表分析师个人观点，不构成任何操作建议。请勿将本报告视为唯一参考依据。在不同时期，分析师的观点可能发生变化，更新内容不会另行通知。
إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة هنا تعبر فقط عن رأي الكاتب، ولا تمثل الموقف الرسمي لـ Followme. لا تتحمل Followme مسؤولية دقة أو اكتمال أو موثوقية المعلومات المُقدمة، ولا تتحمل مسؤولية أي إجراءات تُتخذ بناءً على المحتوى، ما لم يُنص على ذلك صراحةً كتابيًا.
اترك رسالتك الآن