大盘27日全天高开高走，三大指数均涨1%左右，创业板指领涨，沪指逼近3100点。
盘面上，农业相关板块午后集体走强，转基因方向领涨，芭田股份、万向德农、大北农、隆平高科涨停。消费股表现活跃，零售、食品、酒店等板块盘中均有所异动，华联股份、中兴商业、人人乐涨停。部分赛道股延续反弹，POE胶膜方向维持强势，天洋新材、鼎际得、绿康生化涨停。板块方面，农业、POE胶膜、乳业、港口等板块涨幅居前。
下跌方面，医药股全线调整，新冠药方向领跌，翰宇药业、新华制药、众生药业等跌停。新冠药、熊去氧胆酸、抗原检测、医药商业等板块跌幅居前。总体上个股涨多跌少，两市超2900只个股上涨。
截至收盘，沪指涨0.98%，深成指涨1.16%，创业板指涨1.2%。沪深两市27日成交额6686亿，较上个交易日放量443亿。港股与沪深股通因圣诞假期暂停交易。
01
防疫措施重大优化
27日，市场迎来了重大利好。
12月26日晚，国家卫生健康委员会办公厅印发《关于对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”的总体方案》，指出自2023年1月8日起，对新型冠状病毒感染实施“乙类乙管”。
27日午间，国务院应对新型冠状病毒感染疫情联防联控机制综合组制定了《新型冠状病毒感染“乙类乙管”疫情监测方案》等五项配套文件，对疫情监测、检测、防控指引、个人防护、防控培训等做出了具体指示。同时指出，实施“乙类乙管”重点是强化服务和保障。
市场方面，对于利好的反应也逐渐热烈。27日上午收盘前，各大指数持续拉升近17分钟，午后继续走高，沪深300、科创50等多个重要指数收盘涨超1%。
随着27日A股小幅放量，而且外围市场持续造好，可以说市场氛围并不差。而从一些预估数据来看，主要城市感染病例已逐步达峰，报复性消费可能随时到来。经济层面的预期可能会转好。券商中国指出，此次防控机制转变，将在三点上影响A股后续走势：
首先，27日A股的上涨与疫情防控持续优化部分超出预期有一定关系。昨晚明确了按乙类传染病管理，且明确放松入境管理的时间。这使得27日早盘的A50一度很是强劲，上涨幅度曾接近3%的水平。
其次，当下市场的预期是在不断发生变化的。根据此前市场预期，放开之后经济可能还会经历一些波折，居民消费欲望也不会那么强烈。但经过过去一个周末，全国多地出现了报复性消费的迹象。后续，疫情若不断出现新情况，市场的预期还会发生变化。
第三，市场当前最关心的问题就是：疫情防控机制如何向市场机制转变。因为当下的机制已经运转了三年，路径依赖、惯性趋势、利益机制也已经形成。在这种背景之下市场机制能否成为主导，可能还是会有不少投资者打问号。
不过，在此次转变后，市场对新冠降为丙类传染病有了进一步期待，可以肯定的是，如果后续降级能够落地，市场机制将会重新占据主导地位。
02
私募、外资持续“抄底”
经历了11月的大幅反弹后，A股在12月开启震荡调整，不少个股纷纷下行。在此期间，私募、北向资金纷纷加仓。
作为市场最敏锐的机构投资者，私募基金不惧市场调整，连续三周加仓。
私募排排网数据显示，截至12月16日，股票私募仓位指数为79.66%，仓位实现“三连涨”。目前股票私募整体仓位已经接近八成水平，略高于今年的平均仓位水平。其中，百亿私募加仓力度最大，较上周加仓了2.97%，整体仓位亦是所有私募规模中最高的。
另一方面，有着“聪明资金”之称的北向资金更是连续第七周加仓A股。
上周北向资金净买入43.53亿元，连续第七周加仓A股。其中，食品饮料行业是北向资金的最爱，净买入达到60.77亿元，超过其他行业净买入的总和。而且，北向资金买入前三位都是白酒，分别为五粮液、贵州茅台、水井坊。
整体看来，近期市场各大指数出现调整，场外资金却在进场抄底。5只指数ETF上周合计净流入约136亿元，其中中证500ETF、沪深300ETF分别净流入54亿元和52亿元。科创50ETF迎来的场外抄底资金更是络绎不绝，上周份额增至504.25亿份，续创历史新高。
相比主动管理型基金，ETF布局的标的较为明确，在市场出现重大变化的阶段，ETF的资金动向一般具有较强的参考意义。从投资需求来看，机构投资者对宽基指数ETF的长期配置需求较强；基金人士建议，通过跟踪新上市ETF，通常可以发现近期热点个股，投资者可通过ETF来捕捉龙头股上涨的贝塔行情。此外，新上市ETF带来的增量资金也值得关注。
03
万亿增量资金有望入市
回顾近期A股走势，在经历了上周缩量整理后，市场终于迎来来普涨反弹， 两市成交额也进一步放量。
从近几年的数据统计来看，成交额超过万亿就是牛量，7000亿至8000亿左右是小牛量，5000亿左右就是底量。因此，近期持续的地量反映了投资者的谨慎心态，但也反映出主动性卖盘的衰减。
目前，主要指数处于低位，同时年底政策密集发力，明年上半年经济回升概率很高，再叠加持续缩量，就形成了中期向上变盘的可能。海通证券首席经济学家兼首席策略分析师荀玉根表示，10月底以来，市场已步入上升通道，当前是上行期的短暂回撤。A股基本面、资金面均出现积极变化，市场正进入牛市初期的向上通道。从交易层面看，市场成交明显缩量，或意味着短期下跌动能已经明显衰减。
后续来看，市场有望在2023年迎来万亿增量资金。
对于2023年市场的增量资金，中信证券表示，2023年A股的主要增量资金来源为外资和私募。这也与近期北向资金、私募基金的“抄底”态势相符。
外资方面，随着今年扰动外资增持A股的负面因素逐步改善，以及明年人民币缓慢升值，预计外资净流入规模有望恢复千亿级别以上。预计2023年海外资金(QFII/RQFII加北向资金)全年净流入A股规模可能在1000亿元-3000亿元。
私募方面，主观多头产品截至四季度仍保持较低仓位，预计明年将随着基本面回暖而重新入场。预计私募基金对市场的资金增量贡献可能在3000亿元-5000亿元。
此外，险资和理财子方面，今年权益市场波动较大使得此类低风险偏好机构仓位普遍不高，当前蓝筹股性价比凸显，预计这类资金或逐渐转为积极配置模式。另外，预计明年IPO和产业资本减持对场内流动性的分流规模较今年小幅上升。
إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة هنا تعبر فقط عن رأي الكاتب، ولا تمثل الموقف الرسمي لـ Followme. لا تتحمل Followme مسؤولية دقة أو اكتمال أو موثوقية المعلومات المُقدمة، ولا تتحمل مسؤولية أي إجراءات تُتخذ بناءً على المحتوى، ما لم يُنص على ذلك صراحةً كتابيًا.
اترك رسالتك الآن