Các ngân hàng trung ương hàng đầu thế giới chuẩn bị kết thúc năm 2022 với các đợt tăng lãi suất mạnh khi cuộc chiến chống lạm phát vẫn đang tiếp diễn. Khi những kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) sẽ tăng lãi suất thêm 0,5 điểm % trong cuộc họp chính sách sắp tới đang gần trở thành hiện thực, giới đầu tư sẽ chuyển sự tập trung sang các dấu hiệu cho thấy, mức lãi suất cuối cùng mà FED hướng tới sẽ là bao nhiêu. Số liệu lạm phát của Mỹ được công bố vào thứ Ba sẽ cung cấp thêm những chỉ báo mới về các kế hoạch tiếp theo của FED. Số liệu lạm phát và cuộc họp của FED có thể sẽ gây ảnh hưởng lớn cho chứng khoán Mỹ trong thời gian còn lại của năm. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương Anh (BOE) và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) dự kiến cũng sẽ tăng lãi suất thêm 0,5 điểm % trong các cuộc họp vào thứ Năm tuần này.

 

Cuộc họp của FED

 

Thị trường đang dự báo, có tới 78% khả năng FED sẽ tăng lãi suất 0,5 điểm % sau khi kết thúc cuộc họp vào thứ Tư tới, và chỉ có 21% khả năng thực hiện mức tăng 0,75 điểm %. Những tỷ lệ trên chỉ thay đổi đôi chút, sau khi dữ liệu giá sản xuất của Mỹ trong tháng 11 công bố hôm thứ Sáu tuần trước cho thấy mức tăng nhẹ hơn so với dự kiến của giới chuyên gia.

 

Ngân hàng trung ương Mỹ đã tăng lãi suất thêm 3,75 điểm % trong năm nay, bao gồm bốn lần tăng 0,75 điểm % liên tiếp, trong chu kỳ tăng lãi suất nhanh nhất kể từ những năm 1980, để chống lại lạm phát tăng vọt.

 

Chủ tịch FED Jerome Powell sẽ tổ chức cuộc họp báo cuối cùng trong năm sau khi đã phát đi những tín hiệu cho thấy, có thể đã đến lúc FED giảm tốc độ tăng lãi suất.

 

Mặc dù FED đã chỉ ra rằng đà thắt chặt chính sách tiền tệ có thể sẽ chậm lại, lãi suất nhiều khả năng sẽ được đẩy lên mức cao hơn so với kế hoạch mà các quan chức FED đã đưa ra hồi tháng 9. Do vậy, sự chú ý của nhà đầu tư có thể sẽ tập trung vào những dấu hiệu cho thấy, mức lãi suất cuối cùng sẽ là bao nhiêu trong năm 2023.

 

Chỉ số CPI của Mỹ

 

Mỹ sẽ công bố dữ liệu lạm phát giá tiêu dùng (CPI) tháng 11 vào thứ Ba. Các nhà kinh tế kỳ vọng tỷ lệ lạm phát hàng năm sẽ giảm xuống 7,3% từ mức 7,7% của tháng trước đó.

 

Dữ liệu việc làm mạnh mẽ gần đây của Mỹ đã khơi dậy lo ngại lạm phát, sau khi tăng trưởng tiền lương tăng tốc trong tháng 11.

Dữ liệu công bố hôm thứ Sáu tuần trước cho thấy giá sản xuất của Mỹ tăng nhẹ hơn dự kiến trong tháng 11, giữa bối cảnh chi phí dịch vụ tăng vọt. Tuy nhiên, tốc độ tăng nhìn chung đang chậm lại, khi áp lực lên chuỗi cung ứng đang giảm bớt và nhu cầu đối với hàng hóa suy giảm.

 

“Mặc dù giá hàng hóa cốt lõi trong CPI vẫn rất có khả năng giảm trong tháng 11 do giá ô tô đã qua sử dụng giảm, nhưng sự gia tăng của giá hàng hóa cốt lõi trong chỉ số PPI cho thấy rằng vẫn còn một số rủi ro tăng giá chưa được đánh giá đúng mức đối với giá hàng hóa trong năm tới”, Veronica Clark, nhà kinh tế tại Citigroup ở New York phát biểu với Reuters.

 

Thị trường chứng khoán Mỹ

 

Thị trường chứng khoán Mỹ sẽ chuẩn bị sẵn sàng cho những tác động kép từ dữ liệu CPI và quyết định của FED. Đây là các yếu tố sẽ định hướng cho thị trường trong thời gian còn lại của năm nay và cả giai đoạn đầu năm 2023.

 

Đà phục hồi của S&P 500 đã chững lại trong tuần qua, khi dữ liệu PPI cao hơn dự kiến làm dấy lên lo ngại rằng FED sẽ cần giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn, có khả năng dẫn đến suy thoái kinh tế.

 

Chỉ số CPI nóng hơn dự kiến có thể làm gia tăng lo ngại về các chính sách mạnh mẽ hơn của FED, gây áp lực lên thị trường chứng khoán.

 

Tom Hainlin, chiến lược gia đầu tư quốc gia tại U.S. Bank Wealth Management, phát biểu với Reuter: “CPI cao hơn kỳ vọng hoặc thậm chí không giảm chút nào sẽ không mang tính tích cực cho thị trường”.

 

Trong bối cảnh việc tăng lãi suất vào thứ Tư đã được nhiều người coi là kết quả định sẵn, Phố Wall sẽ tập trung vào các dự đoán của FED về mức lãi suất cuối cùng.

 

Ngoài ra, nhà đầu tư cũng sẽ dành sự chú ý tới các tuyên bố của ông Powell về lạm phát và khả năng nền kinh tế có thể rơi vào suy thoái trong năm tới – vấn đề đã chi phối tâm lý thị trường trong suốt cả năm nay.

 

Ngân hàng Trung ương Anh nâng lãi suất

 

Triển vọng kinh tế xấu đi khó có thể ngăn cản việc BOE sẽ tăng lãi suất thêm 0,5 điểm % lên 3,5%, mức cao nhất kể từ năm 2008, trong cuộc họp chính sách sẽ diễn ra vào thứ Năm.

 

Trước đó vào thứ Tư, Vương quốc Anh sẽ công bố số liệu CPI cho tháng 11. Số liệu này có thể cho thấy lạm phát đã lên đến đỉnh điểm sau khi đạt mức cao nhất trong 41 năm là 11,1% vào tháng 10, cao hơn năm lần so với mục tiêu 2% của BOE.

 

Mức tăng này phần lớn được thúc đẩy bởi cú sốc giá năng lượng do cuộc chiến Nga – Ukraine. Tuy nhiên, các yếu tố khác như tình trạng thiếu lao động do Brexit và đại dịch COVID-19 cũng có thể ảnh hưởng đến các nỗ lực kiềm chế lạm phát.

 

Nền kinh tế của Anh đang đi vào suy thoái và các hộ gia đình đang phải đối mặt với sự siết chặt chưa từng có về mức sống sau khi chính phủ công bố ngân sách thắt chặt để cố gắng ổn định tài chính công.

 

Ngân hàng Trung ương Châu Âu tăng lãi suất

 

Thị trường đang kỳ vọng ECB sẽ tăng lãi suất thêm 0,5 điểm % tại cuộc họp vào thứ Năm, sau khi các dữ liệu tháng trước cho thấy lạm phát hàng năm đã chậm lại lần đầu tiên sau một năm rưỡi, giảm xuống 10% từ mức 10,6 % trong tháng Mười.

 

ECB đã tăng lãi suất thêm 2 điểm % kể từ tháng 7, tốc độ thắt chặt chính sách tiền tệ nhanh nhất từng được ghi nhận, nhưng lạm phát vẫn cao hơn nhiều so với mức mục tiêu 2%.

 

Trong khi tốc độ tăng lãi suất có thể chậm lại, ECB sẽ không dừng đà tăng của mình, và thị trường đang dự đoán xem ngân hàng trung ương này có thể đẩy lãi suất lên tới mức nào.

 

Frederik Ducrozet, trưởng ban nghiên cứu kinh tế vĩ mô tại Pictet Wealth Management, chia sẻ với Reuters: “Các nhà hoạch định chính sách sẽ tiếp tục tỏ ra diều hâu và hành động quyết liệt, bởi họ mong muốn đưa lạm phát về mức kỳ vọng”.

 

Chứng khoán

Các chỉ số sau phiên 09/12

Chỉ số quan trọng	Điểm	Thay đổi so với phiên trước	Thay đổi trong 5 phiên	Thay đổi trong 1 tháng
S&P 500 (Mỹ)	3.934,38	-0,73%	-3,37%	-1,47%
NASDAQ (Mỹ)	11.004,62	-0,70%	-3,99%	-2,81%
DOW JONES (Mỹ)	33.476,46	-0,90%	-2,77%	-0,80%
DAX (Đức)	14.370,72	+0,74%	-1,09%	+1,03%
NIKKEI 225 (Nhật Bản)	27.901,01	+1,18%	+0,44%	-1,28%
SHANGHAI COMPOSITE (Trung Quốc)	3.206,95	+0,30%	+1,61%	+3,88%
HANG SENG (Hong Kong)	19.900,87	+2,32%	+6,56%	+14,86%

 

5 cổ phiếu thay đổi nhiều sau phiên 09/12

Cổ phiếu	Thay đổi	Giá hiện tại
Moderna, Inc. (MRNA)	-3,98%	177,35 USD
Macy’s, Inc. (M)	-3,96%	22,07 USD
Tesla, Inc. (TSLA)	_+3,23%	179,05 USD
Netflix, Inc. (NFLX)	+3,14%	320,01 USD
Alibaba Group Holding Limited (BABA)	-3,01%	91,34 USD

 

Nhận định về giá kim loại – tiền tệ cho ngày 12/12

 

Vàng: Giá vàng được dự báo có xu hướng giảm trong ngắn hạn. Nếu giá vàng được duy trì ở trên mức 1.796,52, nhà đầu tư nên “long” với kỳ vọng chốt lời ở 1.804,70 và 1.814,32. Ngược lại, nếu vàng giảm xuống ở dưới mức 1.796,52, nhà đầu tư có thể chọn “short” và chốt lời ở 1.786,90 và 1.778,72.

 

Vùng hỗ trợ S1: 1.786,90

Vùng hỗ trợ R1: 1.804,70

Cặp GBP/USD: Đồng bảng Anh đang giảm nhưng được dự báo có xu hướng tăng trong ngắn hạn. Nếu đồng bảng duy trì được ở trên mức 1,2260, nhà đầu tư nên “long” với kỳ vọng chốt lời ở 1,2320 và 1,2382. Ngược lại, nếu tỷ giá giảm xuống ở dưới mức 1,2260, nhà đầu tư có thể “short” và chốt lời ở quanh mức 1,2198 và 1,2139.

 

Vùng hỗ trợ S1: 1,2198

Vùng hỗ trợ R1: 1,2320

Cặp EUR/USD: Cặp EUR/USD đang giảm nhẹ nhưng được dự báo có xu hướng tăng trong ngắn hạn. Nếu đồng euro duy trì được ở trên mức 1,0541, nhà đầu tư nên “long” với kỳ vọng chốt lời ở 1,0578 và 1,0625. Ngược lại, nếu tỷ giá giảm xuống ở dưới mức 1,0541, nhà đầu tư có thể “short” và chốt lời ở quanh mức 1,0493 và 1,0456.

 

Vùng hỗ trợ S1: 1,0493

Vùng hỗ trợ R1: 1,0578

Cặp USD/JPY: Cặp USD/JPY đang tăng nhẹ nhưng được dự báo có xu hướng giảm trong ngắn hạn. Nếu tỷ giá được duy trì ở trên mức 136,40, nhà đầu tư nên “long” với kỳ vọng chốt lời ở 137,20 và 137,71. Ngược lại, nếu tỷ giá giảm xuống ở dưới mức 136,40 nhà đầu tư nên “short” với kỳ vọng chốt lời ở 135,90 và 135,10.

 

Vùng hỗ trợ S1: 135,90

Vùng hỗ trợ R1: 137,20

Cặp USD/CAD: Cặp tỷ giá được dự báo có xu hướng tăng trong thời gian tới. Nếu tỷ giá được duy trì ở trên mức 1,3636, nhà đầu tư nên “long” với kỳ vọng chốt lời ở 1,3703 và 1,3759. Ngược lại, nếu tỷ giá giảm xuống dưới mức 1,3636, nhà đầu tư nên “short” với kỳ vọng chốt lời ở 1,3580 và 1,3513.

 

Vùng hỗ trợ S1: 1,3580

Vùng hỗ trợ R1: 1,3703