高手交易员的标志之一：一致性执行交易系统 在我们交易领域，有一个可能是大多数人默认的观点：交易需要一致性。 包括我也曾经说过：交易的核心之一就是一致性的输出自己的交易逻辑。 基于这等角度，我们的定义似乎是：我们交易员经常在某些时候不一致对吧？ 但是这个角度，似乎与主流看法是截然相反的。 因为主流的观点是：人类向来喜欢一致性。 1、 一致性 查理芒格曾经在其的穷查理宝典中提到过一致性。 我们人类，天然就喜欢一致性，我们厌恶那种前后不一的人。 这是我们的原始本能。 比如，我们喜欢某一种颜色的衣服，我们喜欢去自己喜欢的餐厅，我们喜欢某一个人的言论，我们喜欢某一种类型的入场。在现在的大数据时代，你喜欢看自己喜欢类型的文章，关注自己感兴趣的话题，这些，都是一致性。 因为在我们人类古老的丛林法则中，快速反应是生存的必要条件，你反应过慢就容易被社会淘汰。 而保持一致性的思维是快速做出反应的前提。 同样，在群体生活中，一致性的原则可以让群体的协作更具备高效率。 这些都是一致性带给我们的好处，它让我们在进化过程中具备了较高的效率，所以，基于我们人类的本能而言，一致性是一直存在的。 那么为什么我们交易领域会说：一致性很难？交易员的一致性，与我们人类原始本能的一致性又有何区别？ 2、 两种一致性 在我看来，一致性这个词，至少有两种维度。 01、 第一种，知行合一。即：人类永远是知行合一的。我们的行为上，永远会采用自己认知中认为对自己对有利的行为。 这一点，我对能否驾驭量化的区分可以很完美的解释。 认为未来完全不可能被预测的，可以驾驭纯粹的自动化量化交易。 认为未来大多数时间不可能被预测，但是特定走势有预测可能性的，可能会半自动或者人机结合。 认为未来完全可以预测的，根本不可能去量化。 你不可能觉得未来完全可以预测而无脑的去执行一套量化交易策略，这就是认知和行为组合的一致性。 还有，我曾经提出过一个说法：喜欢抄底思维的人，很难拿到趋势行情。 因为喜欢抄底的人，对K线走势的定义偏向于“框架”。 他认为，既然K线跌多了就应该涨，那么同样，K线涨多了就应该跌。所以，他抄底了之后，假如方向正确，他也很难拿的太远。 因此，在熊市中不停走低的K线而买入死扛抄底的人，是很难像自己现象中那样，把牛市从底拿到顶。 这背后，就是我们人类思维的一致性，也是认知和行为高度的一致性。 02 第二种一致性是：知行合一的基础上，行为的选择倾向于一致性。 这一点，就是查理芒格提出的一致性。意思就是：基于某种认知的影响下，在具体的选择方面，我们更倾向于一致性。 比如，我们觉得抄底正确，但是抄底也有左侧和右侧，而通常，我们倾向于采取某种自己偏好的方法，一致性的去抄底。 比如，我要看MACD去抄底，我就一直看MACD。 之所以如此，正是因为效率。 这样，我们本就不需要每一次都重复去决策，而基于历史，这样做在你认知中也是占据高效率的。 因此，我们会基于自己的认知，一直采取某种一致性的交易行为。 这里的一致性，说的是我们在交易认知的基础上，会习惯于某一种具体的交易方式。 而这个习惯，这会导致两种截然不同的结果。 3、两种结果 查理芒格说：一致性提高了效率同时，也给我们带来了反向作用。 即：新思想很难被接受。 因为新思想，会冲击我们的固有认知，打破我们建立起来的平衡和效率。 所以，在交易领域，一致性的正反两种效果，也会让交易员群体走出了各自不同的方向。 如果你的认知正确，那么一致性带来的就是高效率。 比如，某些优秀的量化交易者。 其通过自己大量的经历，打通了交易所需要一切认知，然后他把这些认知明确的转化为了一套自动化的交易策略，让程序自动运行。 他从此开始高效的一致性输出自己的交易逻辑。 这背后的基础是：他的认知升级完成。 但是，假如一个交易者的认知是错误的呢？一致性就起了反作用。因为他是错的，但是他不知道，他只会保持自己的一致性。 比如，他认为抄底是正确的，而他采用的是MACD抄底。那么他就会一直的用MACD去抄底…… 其他的他一律看不进去，因为他沉浸在自己的抄底世界中，一致性的逻辑让他不用思考，异常的 舒适…… 但是，这几乎决定了他悲惨的结局，这也是大多数交易员的宿命。 想要脱离，只有一个方法： 尝试抗拒，得到更高的认知。 比如，某交易员习惯了在趋势交易中的回调买入，但是某一天，他忽然看到天启量投的某篇文章说：天启式入场才是王道。 按照人类天然的一致性习惯，他会维持自己之前固有的习惯，一直回调买下去就可以了。因为那意味着他不需要改变，他可以维持自己的效率。 但是，他能够抗拒这种本能，而尝试去客观的解析对方的话，那么他便拥有了脱离之前错误的机会。 也就是说，一致性可以带来高效，同样也是枷锁，它到底是高效还是枷锁，关键在于人们本身能否具有勇气跳出舒适圈，化解一致性的束缚。 身为一个交易员，你必须具备这种基础的素质。 4、 交易领域的一致性 最后，我们再来说说交易中的一致性。 以上两种一致性，我们已经屡清楚逻辑，但是交易中我们所谓的“一致性执行自己的交易规则”，其实跟上述两者也并不完全相同。 它是第三个维度。 首先，我们来看开篇我们提出的例子：交易者必须前后一致性的输出自己的交易逻辑才能够成功。 这句话，其背后的隐藏含义是： 很多交易员对交易某些环节当时的理解，是不够足以支撑他做出他升级之后认为的正确的事情。 这句话有点拗口。 首先，我们举一个简单的例子。 比如，某交易员一直采用的是固定盈亏比出场，即赚100就出，亏100也平，他想要纯粹的依靠胜率获利。 他每一笔交易都这样，因为认知认为这是正确，他也偏好100个这个数值，他一致性的执行这个想法。 但是，忽然某一天，他跳出了这个舒适圈，学习了量化测试的方法去测试了一下让利润奔跑…… 结果，他忽然发现，这特么让利润奔跑的收益特别爆炸！他开始完善自己的交易系统，开始承担回撤让利润奔跑。 这个过程就是，他之前一致性的执行的方式是：固定盈亏比。但是升级之后一致性执行的认知是：让利润奔跑。 他一直都是一致性的，但是认知升级前和升级后的一致性内容发生了改变。这很关键。 同样，我们再来看：一致性的执行自己的交易策略。 一个交易员某一次交易，干预了他的策略，结果他最终的结果很悲惨。这个时候，他经过了大量的思考之后总结为： 一致性的输出自己的交易逻辑太重要了，不一致很惨。 认知升级前，他的认知是：我的主观判断更优秀，所以，他一致性的执行自己主观判断的习惯，即想出就出，想进就进。 但是这次交易让他的认知升级了。 他认为自己的习惯是错误的，他觉得自己不能想进就进，想出就出，而是要根据自己的交易规则去行动。 交易规则让他进他就进，交易规则让他出，他就出。 很明显，他之后的交易，依然是一致性的执行这个新的认知，即：交易规则让他进他就进，交易规则让他出，他就出。 而这个交易规则让他进他就进，交易规则让他出这个认知点的名字，就叫：一致性的执行自己的交易系统。 也就是说，我们交易员常说的一致性，其实并不在我上面提到的那两个一致性之中。 我们的交易认知没有升级之前，会一致性的执行一个“不一致性的执行交易系统”的错误行为。 比如，我们可能会一直利用自己的盘感去下单。 而我们的交易认知升级之后，我们会进化成为一致性的执行一个“一致性执行交易系统”的正确行为。 比如，我们会一致性的执行一套关于均线的交易策略。 而你会发现，你如果用了均线系统时间长了，你会很难会更换成为其他的交易系统。这个一致性才是查理芒格所言的一致性。 而均线交易系统的一致性执行，这是正确的交易行为。 中国文字的博大精深导致了这一切的混乱。 5、总结 所谓的交易，需要天然认知合一的交易员，跳出舒适圈，挣脱出自己本能中一致性的倾向，敢于否定自己既有的观点以及习惯的做法，尝试发掘任何可以证伪他假设的说辞，最后，发现真正正确的交易行为。 而这个正确的交易行为中，包括一致性的执行自己的交易策略。 也就是说：所有尝试一致性的去执行自己交易系统的人，却又感触很难的人，其实他们是在进行突破而已。 他们正在尝试挣脱人性中一致性的舒适圈，跳出那个“随心所欲下单”的交易枷锁，而突破到“一致性稳定输出逻辑”的环节。 而认知升级是困难的，他们正在进化过程中而已。
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