机构投资者对于很多个人投资者来说，他们拥有雄厚的资金实力，有庞大的研究团队和信息渠道优势，有很多技术辅助手，有高学历的研究者、操盘者、管理者，对于普通个人投资者来说，完全处于碾压状态，机构是航母编队，个人投资者是木质帆船。
在庞大的对比优势之下，机构投资者应该是稳操胜券，最少比个人投资者来说胜率要大得多。但实际情况是大家的胜率都差不多。我们从一个绝对比例来看，不管是私募还是公募，能长期稳定获利的基金经理划拉一下，超过10年复合收益率超过20%的，10个手指头都能算得过来，脚趾头都用不上。在个人投资者里面，虽然缺乏有效的统计数据，但10年复合收益超过20%的应该也有不少人，比如拿上长春高新，贵州茅台，东方雨虹，通策医疗等这样的股票，那都不是问题。其他相当一部分都在打酱油或者是亏损状态。
虽然大家的胜率都差不多，但是实际上机构在风险控制、相对盈利能力上来说要超过绝大部分个人投资者。而超过的原因仅仅是因为以下三点。
一、有效的管理体系。
二、对方向的把控能力。
三、有效的风控和耐心。
其实差别最大的也就是这三点，我们分别来说一下。
第1点是有效的管理体系，对于机构投资者来说，一般较大的基金公司里面都有一套完备的管理体制。这套管理体制使公司正常的运转，各个模块衔接都不会出现太大的问题。比如从研究到交易到风控，行政、销售、管理、后勤等等，有一套严密的管理机制。在与国内两家一线私募核心人员聊天时，可以感受到公司能管理一两百亿甚至更大规模，是因为里面有一套严格有效高效的管理体系。没有例外。
对于我们个人投资者来说，可以将这套管理体系应用于自己的投资高效管理。只要你能搞清楚里面的衔接，里面的核心要素，那么一个人管理起来一定比一堆人管理起来效率要高得多，前提是你知道怎样做，并能执行下去。
第2点是对方向的把控能力，大部分机构对方向的把控能力还是相对来说比较强的。对方向的把控能力正确的比例，感觉应该是和个人投资者是反的，就是在机构投资者里面，对方向把控正确的可能大于个人，投资者。
因为机构投资者经过西方的金融体系的洗礼，对金融本质的挖掘，系统的专业知识，加上团队式的研究，相对于个人来说都具有强大的无法比拟的优势。
机构投资者对于四大主力资金来说，他们是造势的，造信息的，把控市场的。但是很多机构投资者是在这四大主力资金之外的。他们也是去跟随，也是在这四大主力资金之外边缘生存的人。这就是金字塔式的金融生态。
所以很多机构也是两眼一抹黑，通过自己的研究来判断方向，来去做跟随。总有一些动作不快的机构也会被埋进去。
未来的方向基本是明牌。比如和人相关的，吃的用的，看病的，健康的都不会太差。但是在这些股票里面只有一小部分走出了长期的趋势，大部分都是在打酱油，而打酱油的个股里，也有大量的机构。
银行，保险，券商，银行是老大，保险是跟班，券商是垫底的。这是他们的职能、属性决定的。那么在这里面的机构，大家可以去翻翻历来的能看到的机构持仓，也就明白怎么回事了。
还有我们研究中心一直主张的方向，半导体方向、高新技术材料方向、生物医药技术方向、新能源方向，还有关于人工智能物联技术应用带来的方向。关于新技术新材料，在商用，产学研转化方面中间有大量的推手，而且做得非常不错。这些应用一般都是基于智能物联、新材料，新科技技术的应用。而在智能物联背后是大数据，是人工智能，是5G，是信息传输，是智能交互等等。
大部分的方向大家都能看得对。但是但是还有最重要的第3点。
第3点就是耐心和风控。对于机构投资者来说，方向对了，就会一直持股。大部分机构在运作一只股票或者是持股过程中都是比较坚定的，而相当一部分机构都是在左侧，在底部买入。只要他们觉得当前的价格有估值差，他们就会去买，一直买买买，买到行情起来。
对于个人投资者来说，他们要的是最快的获利。听过一个讲赚钱的段子：说你告诉学员，我能在几天之内让你学到赚钱的方法、并能赚到多少钱，而且给你举了一大堆例子，不参加这个班就像错失了好几亿，这明显是骗子，但相信的人很多。 如果你说我要通过半年一年、甚至是两年的时间教你一种投资的思维方法，那么人绝对跑光了。
对于我们看好的股票，那一定要给予耐心。至少是和机构差不多的耐心。但是如果出现风险，我们给自己设置止损线，线到了，一定要卖，绝大部分机机构，在这个方面毫不含糊。
总结一下有效的系统管理、对方向的把控能力、加上耐心和有效的风控，那么你也是一个迷你的机构投资者。后边的就要交给市场，交给运气。
إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة هنا تعبر فقط عن رأي الكاتب، ولا تمثل الموقف الرسمي لـ Followme. لا تتحمل Followme مسؤولية دقة أو اكتمال أو موثوقية المعلومات المُقدمة، ولا تتحمل مسؤولية أي إجراءات تُتخذ بناءً على المحتوى، ما لم يُنص على ذلك صراحةً كتابيًا.
