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在本章中，我们将解释交易者在参与金融市场时可以采取的两种方式：投资与交易。每一种都有自己的研究、分析、情感反应甚至生活方式。
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两种交易原型：被动与主动
在本章中，我们将解释交易者在参与金融市场时可以采取的两种方法:投资与交易。每一种都有自己的研究、分析、情感反应甚至生活方式。让我们看看它们之间的区别。
1.被动投资者
被动投资者的目标是通过购买和持有长期资产(通常至少一年)来积累财富。大多数被动投资者的目标是使其投资组合匹配，或略高于市场平均回报(大约每年5 - 10%)，因此在这个过程中“安然度过”市场周期的下行波动。
启动资金要求: 中型到大型，起始资本至少为3000美元。通常需要2万美元以上才能建立一个多元化的投资组合。为了实现有意义的成果，这种原型需要大量的前期资本要求，因为他们的大部分投资（即公司股票）是通过集中交易直接购买的，而不使用杠杆。
分析风格: 基础分析，自下而上的分析，即研究公司的财务状况，如季度报表，半年和年度财务报告。
交易频率: 低至中等。对于被动型投资者来说，他的大部分时间(约90%)都花在撰写投资论文和剖析公司财务状况上。一旦做出投资决策，他会每周（或更长时间）监控头寸的变动，而监控其投资组合的整体健康状况。
2.主动交易者
主动交易寻求产生优于买入并持有的投资方式的回报。被动投资者的投资目标是获得略高于平均水平的市场回报(约每年7%)，而主动交易者的投资目标是获得大幅超越市场的回报(约每年15%到50%以上)。
启动资本要求: 低至中等。从200美元到1000美元的任何金额开始，主动交易员利用分散交易所提供的杠杆，通常是通过差价合约(CFDs)。这使他能够对交易环境进行深入的实验，为自己的决策过程提供一个更即时的反馈循环。
分析风格: 技术分析，价格走势，支撑和阻力位，回撤位，成交量分析，结合宏观经济事件分析和主题投资。
交易频率: 中到高。与被动投资相比，主动交易需要更高程度的参与金融市场。当被动投资者在进入一笔交易后“设置并忘记” 自己头寸时，主动交易者持续监控(如有可能)市场的每一个波动，以迅速进入/退出其交易。通过这样做，他可以利用每一个他认为合适的机会，从而从市场的两个方向获利。
投资领域
现在我们已经熟悉了两种类型的交易者，让我们来探索一下他们所有人都可以使用的投资领域。通过了解每种市场类型的性质，人们可以确定最适合其独特投资方式的资产类别。
1.股票市场
股票市场是最受欢迎的金融市场之一，由一级市场和二级市场组成。在一级市场上，公司通过首次公开发行（IPO）筹集资金，通过以股票或股份的形式出售其部分所有权。一旦在纳斯达克、纽约证券交易所或澳大利亚证券交易所等集中交易所上市，这些公司的股票就会在公开参与者之间进行交易，即所谓的二级市场。股市在经济中扮演着重要的角色，既是衡量一个国家金融健康状况的标准，也是为投资者提供资本利得和股息收入的来源。
交易所类型:集中交易所和场外交易市场。
适合的交易原型:既可以是被动投资者(中高市值股票)，也可以是主动交易者(低市值股票、低价股票)。
2.债券市场
债券是一种证券，买方预先向卖方支付一定数额的钱(本金)，并承诺在未来偿还。债券买家实际上是把钱借给债券卖家，例如政府，一家公司，以固定利率回报，通常高于无风险现金利率，再加上本金。债券由已成立的实体发行，目的是筹集大笔资金，因此风险低于股票。债券市场在很大程度上是不透明的，交易量极高;因此，它们是由机构和经验丰富的交易员在场外进行交易。
交易所类型: 分散式场外交易市场
适合的交易原型:主动交易者，成熟的机构交易者(专家级)
3.外汇市场
外汇市场又称货币市场，是世界上最大的金融市场。它允许参与者对不同货币对之间的汇率进行买卖、投机和对冲。外汇市场吸引着最高水平的流动性，即资金流，每日交易额超过6万亿美元。外汇市场的性质是分散的，由国际银行、公司、经纪人和零售交易商组成的互连网络组成。它也在美国、亚洲、欧洲和澳大利亚等大型市场时段交替开放，每天24小时5天。
交易所类型:分散式场外交易市场。
合适的交易原型：主动交易者、零售交易者和机构交易者（所有级别）。
4. 实物资产(大宗商品)市场
从有记载的历史开始，实物商品就被认为是人们之间交易的第一种资产。其中包括玉米、小麦、咖啡、牲畜等农产品;金、银、铜、稀土等金属;甚至包括石油和天然气在内的能源产品。大多数大宗商品都在衍生品和期货市场进行交易，这些市场跟踪标的资产（如CFD）的现货价格。从统计上看，由于大宗商品市场与其他市场几乎没有正相关性，它们受到自营交易员、对冲基金和套利者的青睐。
交易所类型:衍生品市场、场外交易市场。
适合的原型:主动交易员、对冲基金和主题投资者(所有级别)。
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