原油市场不是一个简单的线性系统，其价格波动呈现明显的复杂性，是一系列风险因素相互交织在一起综合作用的结果，如供需关系、投机炒作、美元汇率、股票市场、地缘政治和天气变化等。在影响原油价格波动的各种风险因素中，市场供应和需求作为基本面因素发挥着至关重要的影响。由于影响原油市场风险因子较多，因此，作为原油交易员，要通过分析，发现机会；通过止损和仓位控制，把控风险。
一、技术面。
1、进场方向：空。
2、 进出场位置：进场：68—69；止损位置：10—71；目标位置：60—63。
3、进场理由。一是日线高点、低点均波段下移。二是日线向下跌破趋势线，下行概率较大。二是盈亏比3：1，较为合理。
二、基本面。
1、疫情反弹迅猛，打压需求前景。因Delta变种病毒肆虐，美国新增病例数和住院人数达到六个月来的最高水平。Delta在美国造成的影响加剧了人们对亚洲各地新增病例数上升的担忧。这令油价短线面临较大的下跌风险。
病毒及恶劣的自然环境，也正悄然的改变着我们的生活习惯与生活方式，对我们每个人而言，也是适者生存。我们要将自己调整到最佳状态，以应对不可知的未来。作为大宗商品的原油，价格会成为供求的最佳表达方式，实现最优调节与平衡。
2、OPEC下调对该组织原油需求的预期，称市场前景“飘摇不定”。石油输出国组织(OPEC)本周也发布月度报告称，在其盟友俄罗斯的产出即将走强之际，将2022年对该组织原油需求的预期下调了110万桶/天。修正后的展望显示，OPEC在2022年上半年对全球石油市场将出现供应过剩，尤其是如果计划中的增产落实的话。
在OPEC下调原油预期的情况下，产量却有望进一步增加，那么对价格来说，将是较大利空。
三、关于风险管理。
风险是投资过程中不可避免的，风险可能带来损失，也可能带来收益。风险管理就是降低风险，增加收益的过程。
第一，资产组合管理。根据马克维茨的资产组合模型，只要两种资产的相关系数不为1，即不是完全正相关，投资于两种资产就具有降低风险的作用。因此，可以采取0.5仓位原油+0.5仓位的货币对，用以平抑风险。
第二，明确止损管理。可采取位置止损和固定止损两种方式。位置止损即在重要价格支撑阻力位置设置止损，一旦被止损，说明方向预判出错。并可成为反向进场位置。固定止损即每次开仓，你所能接受的最大亏损范围，在这个最大亏损范围内进行固定止损，让风险可控。交易是一场持久战，只有局面可控，我们才能在每一次开仓失败后，可以休养生息，寻找再战之机。
第三，价格风险对冲管理。国际原油市场重大突发事件是引起油价骤变的重要元素，当周五仍有持仓，又想较好规避风险，可采取美油与布油反向对冲的方式持仓。
تم التحرير 15 Aug 2021, 22:36
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