今天，跟大家聊一下政治时间点对于经济的影响，把一些事件串联起来。
今年一月的时候，对于当时火热的军工股，政事堂罕见的给出过明确的表态，那就是“等着被埋”。
对此的解释也说的很清楚，在新一届的美国政府制定新的对华战略之前，无论什么耳光打过来，我们都得忍住不发声，直到对华政策制定完毕。
几个月的隐忍和苟，是为了换来至少四年韬光养晦的时间。
随着中美阿拉斯加会晤，以及拜登政府公布了新财年的预算，对于军工股，政事堂表示可以止跌了，而这个止跌至少可以坚持到年底。
逻辑很简单，就像甲方的工程开标之后，乙方公司的底气就硬了，不用装孙子了。
美国对华四年策略确定了，经费和军费也都批完了，那还怕个球呀，对美国就可以进入到互抽耳光的阶段，直到G20的会面与召开。
敢抽，是因为我们坚信美国坚信G20一定能够成功。
要抽，是为了争取更多的利益，避免无谓的让步。
情报，自然来源于公开的新闻。
从5月拜登新政府的财政预算案中就能够判断出来，美国明年的关税收入将大幅下滑，这就意味着，今年年底G20，美国肯定会在取消关税上与我们妥协。
知道了老美的底牌，我们自然就可以打得更加悠然。
把一系列的改革都在这几个月里面加速，把中概股都快搞出股灾了，把证监会慌得一逼，也不用担心拜登的反制。
甚至根本不用去回应美国放出的换人风声，对于美国的会面要求以及新任大使的任命，也可以一拖再拖。
政策是连贯的，美国需要取消关税，是因为拜登在2022年要进行中期选举，争取参众两院与地方政府的控制权，需要把疫情的锅都扣给特朗普和他糟糕的关税政策上面。
对于特朗普的保守主义回光返照，拜登需要不惜一切代价给予致命一击，这个时候，中国就是可以团结的对象。
算完拜登必然“撤军”的逻辑之后，我们还可以算出来他的“撤军”时间。
根据拜登的预算案，美国明年的对华关税加征额将下降70%，那么反向可以推出来，中美的互征关税从今年10月1日开始（新财年），还将加征3.6个月。
倒推出来，中美贸易取消关税的时间点，应该是2022年1月16日的凌晨。
而且，如果不爆发特殊事件，应该是全面取消。
这个对全球经济的影响，就极为深远了。
对比刚刚结束的7月政治局会议，明确表明了2022年的宏观政策将回归正常，其带来的巨大利空，就是由关税取消的利好来对冲。
这是我们政策退出的底气来源，也间接验证了我们是根据G20和关税两个时间点来布局。
同样，虽然美国的加息大概率要等到2023年年初的中期选举结束，但是2022年年初美国也会借着中美贸易战停止的利好，以及我们愿意为此承担的代价，来结束一大批疫情特殊政策。
因此，虽然美联储不会加息，但是明年1月开始，全球将进入到控制增量的周期，资本市场上不再有超发的货币，导致资本的全球布局调整。
而我们取消关税的代价，大概率就是市场的开放，允许更多的美国资本进入。
综上，考虑到平衡风险与收益，基本上可以通过政治判断出经济周期。
2022年开始，资本将从新兴市场大规模的撤离，涌入结束贸易战、资本更加开放的中国......
作者：顾子明，文章来源微信公众号：政事堂，版权归原作者所有，如有侵权请联系本人删除。
إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة هنا تعبر فقط عن رأي الكاتب، ولا تمثل الموقف الرسمي لـ Followme. لا تتحمل Followme مسؤولية دقة أو اكتمال أو موثوقية المعلومات المُقدمة، ولا تتحمل مسؤولية أي إجراءات تُتخذ بناءً على المحتوى، ما لم يُنص على ذلك صراحةً كتابيًا.
اترك رسالتك الآن