利用凯利公式进行仓位管理的
认知与模拟试验
20201129
【凯利公式的模型】
凯利公式主要是针对赌博而应用的押注公式。其适宜应用范围是极其有限的，并不适用于股票等金融市场。
【凯利公式的运用】
A、 仓位管理 求f
我的实战情况：
近段时间，我在实际交易中在个别交易时段（特别是在美盘凌晨0点后）行情处于震荡过程中进行高频交易，目前的总资金约5000美元，每单交易的手数分别为0.2、0.5、1手，开始用小单0.2手，随后会逐渐加重仓位，最大单笔手数1手，最大持仓达到2.5手。从近期约10个交易日的交易情况来看，胜率（盈利的概率P）达到80%，但盈亏比B无法计算，原因是没有设置止损，赢利的幅度在0.5－1.5之间，密集成交区间为大多处在1美元左右。因为没有设置止损，所以现在的实盘是不能适用于凯利模型的。
现在我假定当时下单时的盈亏比设置是1：3，即以3元的止损获取1元的利润，那么以此来套用凯利公式，是否符合模型设置的要求？
0．8*0.33－0.2＝0.064
为正数，那是可以接受的。
按理论上的凯利公式可以满足的仓位比例是：
（0．8*0.33－0.2）/0.33＝19.39%
仓位是19%，也就是总资金5000*19%＝969
如果下单手数0.2，最大可以放止损：969/0.2=4848，就是可以放48元的止损
如果下单手数0.5，最大可以放止损：969/0.2＝1939，就是可以放19元的止损
如果下单手数1，最大可以放止损：969/1＝969，就是可以放9元的止损
但以上的实盘中实际没设止损，如果设定的止损是按盈亏比1：3进行设置的，那么胜率是否还是80%呢？
按照实盘接受1元的赢利状况，那么止损最大是3元，这样实盘中可能被打掉止损的状况会很多，胜率不可能达到80%，那么如果要按80%的胜率来计算，可以接受的盈亏比是多少？
B、 盈亏比控制 求b
只要满足BP-Q>＝0就不会亏损
0.8*？－0.2＝0
？＝0.2/0.8＝4
即盈亏比是1：4
以1元赢利目标来设定，可以放止损为4元
问题是4元也同样的会跟原来1：3盈亏比模型一样会被打掉止损，被打止损的概率有多大？
C、 在设定的持仓可接受的范围内来确定B与P，及它们之间的逻辑关系
我可以接受的仓位是5%，也就是5000的5%为250元
如果我按0.5手下单来计算应该控制的B与P
()BP-Q)/B=0.05
胜率70% 盈亏比B=0.4615,即盈亏比B约是1：2
胜率60^， 盈亏比B=0.7272 盈亏比B差不多就是1：1啦
胜率50%，盈亏比B=1.1111 盈亏比B就是必须大于1.2啦
إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة هنا تعبر فقط عن رأي الكاتب، ولا تمثل الموقف الرسمي لـ Followme. لا تتحمل Followme مسؤولية دقة أو اكتمال أو موثوقية المعلومات المُقدمة، ولا تتحمل مسؤولية أي إجراءات تُتخذ بناءً على المحتوى، ما لم يُنص على ذلك صراحةً كتابيًا.
اترك رسالتك الآن