ATFX汇评：作为一名分析师，我的工作就是向交易者们兜售各种交易工具，在介绍完这些工具的来龙去脉之后，总会提到它们对交易胜率的提高多么有帮助。大部分交易者都有一个共同的理念，那就是：将一套交易工具用到极致，是稳定盈利的不二法门。极致的研究，能够让一个交易者熟悉市场变化的规律，并且对各种可能出现的各种走势做到心里有数。可以肯定，在一套策略当中加入某个补充性的分析工具，一定能够提升其未来的交易胜率。然而，稳定盈利的目标不是靠高胜率就可以达成的。在我们提高胜率的同时，盈亏比也随之降低。最终的结果，看起来特别像拆东墙补西墙，虽然我们从十次交易盈利六次的局面，优化成为十次交易盈利八次，但是我们的盈亏比也从2：1跌到了1:1，只不过是通过增加单次亏损的幅度，而降低了总的亏损次数而已，这并不算是真的成功。
ATFX供图
那么，有没有既能提高胜率，又能提高盈亏比的交易工具？
我认为——没有！这就是交易最矛盾的地方，我们总是要有所放弃，才能有所收获。我们轻仓交易，风险低了，利润也少了；我们重仓交易，利润多了，风险也高了；我们用KDJ指标过滤震荡，参与的趋势性行情多了，但入场信号变得越来越滞后。
研究来研究去，我们发现，交易的根本并不是什么交易系统或者分析模型，而是从心底里承认那50%不可预测的风险，我们对它无能为力。无论你是做短线交易、中线交易还是长线交易；也无论你是用的技术指标、波浪理论还是价值投资，都将会面临那剩余的50%亏损风险。当然，这里所谓的50%风险，是基于盈亏比1:1的前置条件下。并不是所有的策略盈亏比都是1:1，我们这里只是举出个例来说明问题。
破除50%不确定性的关键点，在于保持100%的耐心。短时间内大量下单，结果一定符合统计学的基本规律，而符合统计学规律，就意味着你掉进了胜率和盈亏比此消彼长的陷阱。反过来，在相当长的时间内，进行有限次数的操作，其余时间空仓观望，或者耐心持单，这样就无法形成有效统计，自然不会受到胜率和盈亏比跷跷板关系的制约。分析技巧是次要的，时间的长短才是稳定盈利的根本。以笔者为例，黄金的多单在今年3月份买入，直至8月份才平仓，期间对黄金这一品种没有任何多于操作，预计年内也不会再去操作黄金。在一年只有一笔交易的情况下，胜率是无法统计的，盈亏比更是无从谈起，因为它根本无法构成统计学上的有效样本。该笔交易成功与失败的根本，在于笔者对黄金未来走势的判断，或者说美联储货币政策与黄金走势的相关性分析，而不在于止损设置多少个点止盈设置多少个点。再比如，笔者对纳斯达克指数的持单，从2018年9月份开始，直至2020年8月份俄罗斯新冠疫苗上市后才平仓，期间除了有限的几次加仓之外，也没有任何其它多于操作。这笔交易单又该如何去计算胜率和盈亏比呢？
即便将黄金和美股的两次交易加总，甚至于加上疫情最严重时期对原油的操作，总的三笔交易单，是否就能够按照统计学原理进行计算？答案是不可以。原因有三：
第一：时间跨度过长，且持单时间相互交错，没有同进同出，另外，交易笔数太少，无法形成有效样本。
第二：由于时间跨度过长，期间经历过多次经济环境的转换，诸如朝核危机、中美贸易摩擦、美国大选、英国脱欧的事件轮番上演，所以不能将这些交易单放到一起做横向比较。即便强行统计，统计结果也不具备约束力。
第三：三笔交易依据的进出场条件不同，比如黄金是因为美联储超级宽松的货币政策、美股是因为特斯拉、英特尔、脸书等科技股的业绩表现、原油是因为新冠肺炎疫情，它们相互之间没有可以串联的共同点。
想要达成“长时间内，有限次数的操作”这一状态，需要交易者具备长线持单和长期等待的绝对耐心。交易只可以越做越长，不可越做越短。当然，必须承认，笔者也有短线交易策略，该策略是自动化交易，也会在一个月内积累十次以上的交易。这些交易单符合“短期内大量交易”的有效样本特征，并且依据一套固定的策略实现，肯定会陷入胜率和盈亏比此消彼长的陷阱。但是，笔者之所以运行这套策略，并不是想要依靠它实现稳定盈利，而是避免长期脱离市场导致行情敏感度下降。说到底，短线策略只适合怡情，并不适合厮守终生。
最后来谈一谈耐性的培养，尤其是持续数月甚至数年的耐性。曾经一位交易爱好者问我说，自己一直都是做日内交易，持单过夜都做不到，更不可能将一个单子拿到一个月甚至一年。形成这种想法的原因，一是从来没有做过中长线，一直在短线交易里打滚，养成了错误的习惯；另一方面是格局和眼界不够，既没有看清短线交易的死胡同，也没有想清楚持续稳定盈利的底层逻辑。
综上所述，交易就是50%的概率，加上100%的耐心。交易者的个人素质要比花哨的交易技巧，更能决定交易的成败。
ATFX免责声明：
1、以上分析由ATFX资深分析师Dean提供。
2、以上分析仅代表分析师观点，汇市有风险，投资需谨慎。
3、ATFX不会为直接或间接使用或依赖此资料而可能引致的任何盈亏负责。
4、部分内容来自网络公开信息
إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة هنا تعبر فقط عن رأي الكاتب، ولا تمثل الموقف الرسمي لـ Followme. لا تتحمل Followme مسؤولية دقة أو اكتمال أو موثوقية المعلومات المُقدمة، ولا تتحمل مسؤولية أي إجراءات تُتخذ بناءً على المحتوى، ما لم يُنص على ذلك صراحةً كتابيًا.
اترك رسالتك الآن