量化交易策略
值得注意的是，货币市场在2020年展现出稳固并明显的每周动量反转效应，MEX动量反转量化策略再次来到前期高点附近，投资者下半年可继续参考我们的每周建议组合。另外，本周组合多头方向有一定调整。
MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，建议止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，MEX量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周上涨0.75%。本周组合及截至北京时间8月3日6:30盈亏如下，利差(库存费)为正向。
汇市焦点
避险货币方面，上周五，美元指数一度较日低回升逾100点，我们认为一方面是因近期美元跌幅较大，投资者回补空头并获利了结;另一方面上周五美国通胀数据的回升，也在一定程度支撑美元。今日，美国将公7月ISM制造业PMI，目前市场普遍预期为53.6;考虑到美国7月Markit制造业PMI由6月的49.8升至51.3，录得2月份以来最佳表现，这也暗示美国7月ISM制造业有望取得乐观的表现。因此，短线维持美元为震荡偏多结构。
欧元区方面，上周五，欧元兑美元下跌0.58%。一方面是因美元的企稳反弹，另一方面，数据显示欧元区经济在第二季录得有记录以来最严重萎缩，也使得欧元承压。今日欧元区、德国、法国已将公布7月制造业PMI，目前市场预计变化不大。整体来看，虽然欧盟通过了7500亿欧元经济复苏基金协议，将会对欧元形成中长线支撑，但考虑到近期欧元涨幅过大，因此，短线有调整也是情理之中。
商品货币方面，最近两个交易日商品货币跌幅较大，除了美元走强以外，澳大利亚疫情的加剧也拖累了澳元。今日，中国将公布7月财新制造业PMI，目前市场预计将小幅高于预期，因此我们认为随着中国经济的企稳，将在中线对澳元领衔的商品货币非常有利。短线随着美元的回升应该还有调整。
商品市場
交易偏好 – 今日维持原油(WTI)、黄金(XAU)均为震荡偏弱结构。
黄金方面，亚市盘初，现货黄金小幅高开，一度刷新记录高位;主要是因新冠疫情进一步恶化、国际局势紧张等利好，继续吸引投资者增加黄金资产配置，给金价提供支撑。但考虑到黄金已经来到历史高位，美元也有继续回升需求，短线金价或将面临调整。中期来看，看涨黄金的理由仍未改变。
油价方面，亚市盘初油价并没有延续上周五的涨势小幅下跌，一方面是因美元的企稳施压商品市场。另一方面疫情的严峻已经OPEC+将增产施压油价。因此，短线继续维持油价为震荡偏弱结构。
股指前瞻
港股方面，上周五，恒生指数收跌0.47%;其中，军工股跌幅居前。考虑到美股受科技股业绩利好带动，集体反弹，短线港股还是有支撑的。技术上看，继续关注24000的支撑和26000的压力。
摘要
CFTC资金流数据显示，加元、英镑、美元空头仍处于极值，因此，预计短期随着资金流入并支持其回涨，另外，欧元、澳元多头也处于极值。
欧/美、澳/美、纽/美短线已转弱。
财经日历
【风险披露声明】MEX Group的所有文章以及公告都是从通常可访问的数据源分析或总结获得，不应被理解为包含了个人和/或其他投资建议和/或提议和/或邀请进行任何金融工具交易和/或保证和/或预测未来的业绩。MEX Group不对任何特殊的、间接的、偶然的或后果性的损害承担责任，包括但不限于可能导致的损失或未实现的收益。任何信息如有更改，恕不另行通知。
إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة هنا تعبر فقط عن رأي الكاتب، ولا تمثل الموقف الرسمي لـ Followme. لا تتحمل Followme مسؤولية دقة أو اكتمال أو موثوقية المعلومات المُقدمة، ولا تتحمل مسؤولية أي إجراءات تُتخذ بناءً على المحتوى، ما لم يُنص على ذلك صراحةً كتابيًا.
اترك رسالتك الآن