K線是組成市場的基本符號，也是技術分析的基本工具。可是面對浩如煙海的雜亂K線，特別是市場盤整時，經常使人們的判斷發生混亂。支撐之下有支撐，阻力之上有阻力。 回顧一下一天的走勢，無論趨勢狀態還是盤整狀態，真正支起市場一天走勢框架的就那麼幾根K線，其餘純屬隨機波動。
自然法則濃縮
自然界有慣性定律，即物體會沿力作用的方向運 動，除非受到新的作用力的影響。市場也一樣，一開始的經濟數據、新聞、猜測等促成了一段行情，K線圖會沿這些因素的作用力而發展；一旦內因外由有變，則價格就會發生反轉，直到新的平衡力量到來。自然界有加速定律，即物體上升需要外力做功，下行卻會因自身重量而加速。市場也一樣，上漲將消耗大量的買單，使成交量劇增，而下跌卻可以是急劇下跌和無量下跌。由此說明做空容易做多難，也反映出股市牛短熊長的必然規律。
自然界有反作用定律，即力的作用是相互的。市場裏也一樣，價格波動會影響市場心理，使人們恐懼或貪婪；反過來，市場心理又會影響行情價格，促使其上漲或下跌。不存在先有雞還是先有蛋的問題，反作用力量始終存在。自然界還有牛頓第四定律，即運 動增加回報減少。市場也如此，頻繁的短線交易將不斷損耗資金，減少交易者的總回報。
自然界還有能量守恆定律，即任何一種能量都會隨著時間的轉移而轉變成另外一種能量。市場也如此，做多的能量和做空的能量隨時轉換，而橫有多長、豎有多高的現象更是屢見不鮮。
自然界還有陰陽定律，即：老陰生少陽，少陽變老陽，老陽又生少陰，少陰又變老陰，老陰複生少陽；獨陰不生，孤陽不長，陰中有陽，陽中有陰，陰陽轉換，生生不息。市場也如此，多頭遲早要賣出而成為空頭，空頭回籠了資金後也遲早要成為多頭；多頭死亡之時就是空頭生出之際，空頭沉睡之時就是多頭覺醒之際；跌的大趨勢裏有局部反彈的需求，漲的大環境裏有短暫調整的要求。
在K線運 動裏，沒有最好的形態，也沒有最壞的形態，一樣的形態放在不同的場合或時間，就會有不同的意義。這裏沒有絕對的成功，也沒有肯定的失敗。當圖形的預測失敗時，往往就是你反手做單的機會；而當圖形預測成功時，往往你的一只腳就已經跨進了虧損的大門。
禍兮福所倚，福兮禍所伏，在分析K線圖時，一定要同時從樂觀和悲觀兩個方面來分析同一資訊源。很多時候，即使是披著一樣的外衣，但市場的手勢卻是不同的。所以，面對每一根K線，我們不妨經常問這樣兩個問題：如果行情真的看漲，為什麼多頭不……？如果行情真的看跌，為什麼空頭不……？如此，玄機頓現。
當前K線的高點比前一根K線的高點低，低點高。也就是當前K線完全被前一根K線包容。這根K線就是內孕線。這說明在這根K線的時段，市場有效擺動停止了，多空雙方處於膠著狀態。打開K線圖，我們會發現大量的內孕線，很多時候一根K線會包含數根內孕線。再進一步，兩三根關鍵K線會包含更多內孕線。這些內孕線的出現，表示盤整開始了，相對於趨勢來說市場開始做無效運 動，消耗大量時間和人們的耐心，使原本清晰的趨勢變得模糊難辨。
剔除這些內孕線，只注意剩下的少量關鍵K線，趨勢就會重新清晰起來。這也就是為什麼一段強烈的趨勢會顯得比較瘦，而且時間短。因為每根都是光頭光腳K線，效率很高，極少或沒有內孕線浪費時間來搗亂。
辯證法的體現
一切都是相對的，沒有相對，就沒有陰和陽、長和短、快和慢、漲和跌等；一切都是運 動的，沒有絕對的孤立，只有相對的運 動，以及在運 動中解決問題的方法；一切都是矛盾的，敵中有我，我中有敵，敵我難分，惟有矛盾才是真秩序；一切都是可以轉換的，陰陽可以轉換，能量可以轉換，時空可以轉換，倘若固守一方，形同刻舟求劍。
對於K線而言，從微觀上，需要把握它本身所蘊涵的意義。比如：陽線實體越長，越有利於上漲；陰線實體越長，越有利於下跌；但連續強勢上漲後，謹防盛極而衰；連續強勢下跌後，可能否極泰來；如果影線相對於實體來說非常小，可以等同於沒有；指向一個方向的影線越長，越不利於市場價格今後向這個方向變動；上下影線同時長，說明多、空雙方戰鬥劇烈，最後持平，後市不定；十字星的出現往往是過渡信號而不是反轉信號，它代表市場暫時失去了方向感。從宏觀上，需要知道如何整體把握K線圖的作用規律。
比如，月K線的可信度比周K線高，周K線的可信度比日K線高，日K線的可信度比1小時K線高；再比如，對於兩根及兩根以上的K線而言，最重要的是它們相對的位置，不同的位置意味著不同的價格區間。其次是它們的模樣，即是帶影線還是不帶影線，多長或多短等。最後才是它們的顏色，即是陰線還是陽線；還有，在價格形態形成之前的趨勢軌跡才是解密後期趨勢的關鍵所在，漲和跌、快和慢、大和小等，都是相對於過去趨勢而言的，只有對比過去，才能知道將來。
從戰術上，則需要領會遊擊戰的精髓。即：敵進我退，敵駐我擾，敵疲我打，敵退我追，遊擊戰裏操勝算；大步進退，誘敵深入，集中兵力，各個擊破，運 動戰中殲敵人。
K線作為目前主流金融市場的價格顯示方式,史蒂夫尼森的推廣和傳播功不可沒,可能受限於史蒂夫尼森分析師的角色,人們在學習《日本蠟燭圖技術》的時候,往往會忽略反轉k線形態,反轉的是局部的、短期的價走勢——這一基本事實。所以,把K線用於判斷主要趨勢的反轉,把K線用於判斷市場主要趨勢,把K線用於判斷市場阻力支撐位置的朋友,註定鎩羽而歸,至少沒有效率。
明白了K線的錯誤用法,瞭解正確的用法才會事半功倍,K線最大的作用是在主要趨勢的基礎上,確認支撐位和阻力位的強度。下圖展示了把K線用於交易主要趨勢的反轉和把K線用於在主要趨勢的基礎上,確認支撐位和阻力位強度的區別,一個逆勢,一個順勢。
K線是反映了市場資訊的,但是你也得計算反映出了多少,按照你當前的模型,每個K線對於市場資訊的置信度是多少,最後判斷這個概率是否值得取信。單純地看K線也不是一定沒用的只是配合上一些符合邏輯的先驗資訊,可以增加你模型對於未來預測的置信度。
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