艾略特波浪理论？
菲波那奇？
什么关系？
读完就懂~
最详细简单的技术类研读分析资料
参考书籍〡Technical Analysis of the Futures Markets
作者〡John J . Murphy
——交易方法和应用的综合指南
随着研读内容的加深，能持续看的人越来越少了，“以交易为生”的起跑线上人山人海，越往前跑人越少，能坚持下来的通常是有信念有方法的少数人。
如果你读完这一讲和下一讲，恭喜你，这是技术分析接近尾声的篇章了，看完图解技术研读系列，其他技术分析的书再看看日本蜡烛技术都算多了（切莫把时间浪费在国内那些“宝典”丛书上）。
前几讲我们介绍了艾略特波浪理论主浪、调整浪的基本性质，这一讲我们挖掘一下波浪理论的基础——菲波纳奇数列。通过研究菲波纳奇比数和百分比回撤能够判别价格目标和什么入场点。
划重点
波浪理论由哪几个大方面构成？
菲波纳奇比数怎样估算各浪的价格目标？
菲波纳奇百分比回撤指的是哪几个百分比数值？
到过意大利比萨城的人，绝大多数都见过那座著名的比萨斜塔。但是许多人都不知道，离塔不远就树立着一个小塑像，他就是13世纪的数学家——里昂纳多·菲波纳奇。
那么，菲波纳奇同艾略特波浪理论又有什么牵连呢？
艾略特在他的《自然法则》中交代，波浪理论的数学基础，就是菲波纳奇在13世纪发现的（更准确地说，是重新发现）一组数列。该数列后来以其发现者命名，一般称为菲波纳奇数列（或菲波纳奇数字）。
菲波纳奇最著名的著作是《Liber Abaci》（称为《计算的书》）。
在《计算的书》中，菲波纳奇数列第一次出现，是作为兔子繁殖的数学问题的解答写出来的。这组数列是：
以至无穷……
这个数列有许多有趣的性质，并不只是在它的数字之间存在连续性关系这一点。
01、任意两个相邻的数字之和，等于两者之后的那个数字。例如，3+5=8，5+8=13，往下依此类推。
02、除了开始的四个数字外，任意一个数字与相邻的后一个数字之比，均趋向于0.618。 例如，3／5=0.60，5／8=0.625，8／12=0.615，13／21=0.619，往下依此类推。注意，上述比值围绕着0.618上下波动，越往后，波动幅度越小。
03、任意一个数字与相邻的前一个数字的比值约等于1.618，或者说是0.618的倒数。例如13／18=1．625，21／13=1.615，34／21=1．619。数字越大，则相应的两种比数越分别接近0.618 和1.61。
04、隔一个数字相邻的两个数字的比值趋向于2.618，或者其倒数，0.382。例如，13／34=0.382，34／13=2.615。
还有其它许多有趣的关系，上述几条是最著名的、最重要的。
前面已提到，菲波纳奇只是重新发现了这个数列，这是因为古希腊和埃及的数学家们早已通晓1.618和0.618这两个比值了。它们就是黄金分割律，或称黄金比数。
菲波纳奇比数
波浪理论由三个方面构成——波浪形态、比数、和时间。
23和24讲我们已经讨论了波浪形态，这是三者之中最重要的方面。那么，现在就来谈谈菲波纳奇比数和百分比回撤在其中的应用。
首先，让我们回头看看23讲中所表示的波浪结构，都是按照菲波纳奇数列组织起来的。
一个完整的周期包含8浪，其中5浪上升，3浪下降——这些统统是菲波纳奇数字。再往以下两个层次细分，分别得到34浪和144浪——它们也是菲波纳奇数字。然而，菲波纳奇数列在波浪理论中的应用，并不只在数浪这一点上。
在各浪之间，还有个比例的关系问题。下面列举了一些最常用的菲波纳奇比数：
1、三个主浪中只有一个浪延长，另外两者的时间和幅度相等。如果5浪延长，那么，1浪和3浪大致相等。如果3浪延长，那么1浪和5浪趋于一致。
2、把1浪乘以1.618，然后，加到2浪的底点上，可以得出3浪起码目标。
3、把1浪乘以3.236（=2×1.618），然后分别加到1浪的顶点和底点上，大致就是5浪的最大和最小目标。
4、如果1浪和3浪大致相等，我们就预期5浪延长。其价格目标的估算方法是，先量出从1浪底点到3浪顶点的距离，再乘以1.618，最后把结果加到4浪的底点上。
5、在调整浪中，如果它是通常的5—3—5锯形调整，那么c浪常常与a浪长度相等。
6、c浪长度的另一种估算方法是，把a浪的长度乘以0.618，然后从a浪的底点减去所得的积。
7、在3—3—5平台形调整的情况下，b浪可能达到乃至超过a浪的顶点，那么，c浪长度约等于a浪长度的1.618倍。
8、在对称三角形中，每个后续浪都约等于前一浪的0.618倍。
实例1、 菲波纳奇比数（货币对NZDUSD)
NZDUSD 1小时线图 短暂趋势 2018年10月23日到2018年11月9日
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上图是一个上升趋势中的五浪结构，其中调整浪2浪是锯齿形的变体，4浪是对称三角形。3浪和5浪价格目标的计算在图中已表明。
菲波纳奇百分比回撤
通过百分比回撤，我们也可以估算出价格目标。在回撤分析中，最常用的百分比数是61.8％（通常近似为62％），38％，和50％。
在第4讲（图解交易1.4〡百分比回撤&速度阻挡线）我们就已经指出，市场通常按照一定的可预知的百分比例回撤——最熟悉的是33％，50％，以及67％。
菲波纳奇数列对上述数字稍有调整。在强劲的趋势下，最小回撤通常在38％上下。而在脆弱的趋势下，最大回撤百分比通常为62％。
实例2、 百分比回撤（黄金)
XAUUSD 日线图 次要趋势 2016年5月到2016年8月
图解
红线表示回撤价格。
左边的一个三浪锯齿形调整形成一个57%回撤（此时在62%至67%范围内挂单则进不了单，在50%挂多单又会经历几天浮亏。建议小资金进场，如1%的仓位在50%回撤处挂单，再用1%的仓位在62%回撤位置挂多单）。
右边五浪下跌结构形成一个36%回撤，在33%到38%范围之内。
菲波纳奇数列里，头4个数字的三个比数分别是1／1（100％），1／2（50％），以及2／3（67％）。所以50％回撤也是菲波纳奇比数。三分之二回撤也一样（三分之一回撤作为一个间隔菲波纳奇比数，也是艾略特理论中的一部分）。对先前趋势的完全回撤（100％）位置，也是重要的支撑或阻挡区。
菲波纳奇时间目标
菲波纳奇时间目标是通过向未来数算显著的顶和底的位置而得出来的。
在日线图上，分析者从重要的转折点出发，向后数算到第13、第21、第34、第55、或者第89个交易日，预期未来的顶或底就出现在这些“菲波纳奇日”上。
实例3、 菲波纳奇时间目标（货币对NZDUSD)
NZDUSD 日线图 主要趋势 2017年2月到2017年10月
图解
图中第55（菲波纳奇数字）个交易日就是此阶段的顶部。
在周线图、月线图、甚至年线图上，我们都可以向后逐周、逐月、逐年地应用本技术。
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