19 Feb 2020, 20:35 Views 146
欧洲央行行长拉加德：与欧元集团官员举行了会议，讨论了欧元区的经济情况、欧盟委员会在经济和货币联盟中的首要任务。另外还与欧盟首席脱欧谈判官巴尼耶就英国脱欧交换了意见。意大利央行副行长帕内塔：欧元区任何形式的扩张都必须伴随着政治及经济上的深化措施。德国央行副行长Claudia Buch：德国尤其容易受到全球经济风险所影响。瑞典央行行长英韦斯：瑞典克朗比预期更弱。
日本央行高级官员：日本银行业需要加快退出libor的准备工作。缺乏对此的准备工作可能会对金融领域和经济产生冲击。
据CME“英国央行观察”：英国央行3月维持利率在0.75%不变的概率为92%，降息25个基点至0.5%的概率为8%；到5月维持利率在0.75%不变的概率为71.8%，降息25个基点至0.5%的概率为26.5%，降息50个基点至0.25%的概率为1.8%。
隔夜原糖期货上涨，5月合约结算价14.87美分，涨0.32美分，市场继续围绕关键出口国泰国的产量问题引发担忧。郑糖夜盘仍无交易。现货方面，现货方面，制糖集团报价持稳，仅凤糖部分上调10元/吨，总体成交一般。
广西糖厂报价在5730-5880元之间。新冠疫情出现缓解迹象，广西复工及恢复报价的糖价增加，终端用糖企业也逐渐复工，但物流限制依然存在，短期现货预计仍难有起色。但本榨季来看，国内食糖紧平衡格局依然存在，国内糖价下方支撑仍存。
节后受疫情影响，各地封城封路现行普遍，导致近期大豆收购进度有所放缓，不过整体来看，大豆收购进度仍快于上年同期，国产大豆基层余粮不多，多数贸易商存在看涨情绪而惜售，现货市场上优质大豆供应偏紧，加上中储粮哈尔滨直属库收购价格上调至1.9元/斤，支持国产大豆行情。整体而言，豆一期价偏强震荡运行为主。
随着时间推进，国内各行业复工复产情况有所改善，部分地区政府逐渐放开企业复工时间节点，不过当前棉花现货流动依旧受限。另外，下游用户复工复产，其短期以消化节前库存为主，对棉花需求提振作用不强。目前市场借力于印度蝗灾造成的减产预期，央行施力再融资新政及降息放水短期市场外因素或成为棉花涨跌的重要因素。
供应方面，截至2月7日南北港口玉米库存报251万吨，同比去年442万吨降幅43.2%，需求方面，生猪养殖利润良好，对价格有一定支撑，但受生猪存栏水平和生长周期限制，恢复仍待时日，玉米饲用消费提振作用有限。
整体而言，港口库存明显偏低且节前深加工企业库存走低存在一定补库需求，考虑到疫情悲观预期下贸易商囤货的意愿或不高；短期抛储玉米对期价形成压制，缓解由于运输不畅导致的库存偏紧情况。
春节过后进入鸡蛋的传统消费淡季，节前鸡蛋各月份合约期价走势和节前鸡蛋仓单放量都显示2-4月市场整体存在悲观预期，同时蛋鸡淘汰量增加导致12月产蛋鸡存栏水平止增小幅回落，但节前鲜蛋和淘汰鸡价格明显走弱而蛋鸡苗价格仅仅高位小幅回调，补栏积极显示市场对5月需求仍存在一定乐观预期。近期随着蛋价走弱，蛋鸡养殖利润转亏，考虑到春节过后仍存在动物蛋白供应缺口，判断鲜蛋及淘汰鸡价格低位存在一定支撑。
鸡蛋2005合约前二十名多单量128323，+4628，空单量144328，+3523，主流资金空头继续占优，多空均有增仓而多头增幅更大，显示当前价格区间市场主流资金看涨情绪延续。
上海黄金交易所黄金T+D 2月19日（周三）早盘盘初涨幅1.08%报360.55元/克。
伦铜昨日走跌，收盘5765。目前，疫情控制有所成效，央行再次宽松，市场信心有所提振。但一季度国内供大于求格局难以扭转，下游生产完全恢复仍需时日，而且近期日本新冠患者增多，市场仍存潜在风险。注意到沪铜库存连续15日增加，已达三年来高位，限制铜价上行动能。
库存：上海电解铜现货对当月合约报贴水200~贴150元/吨。2月18日LME铜库存166475吨，增5075吨。上期所铜仓单159215吨，+2938吨。
隔夜伦镍延续下行。中国央行开展2000亿元MMLF操作，并下调利率10个基点，利于市场情绪修复；同时中国镍矿供应趋紧，加之原料运输受限，国内镍铁产量下降；以及下游不锈钢厂开始进入复工状态，预计下游需求将有所复苏，对镍价形成支撑。不过印尼镍矿供应充足，其国内镍矿价格远低于国际水平，原料成本低廉将令镍铁价格承压；同时目前不锈钢库存仍处历史高位，下游供应过剩将不利于对镍需求的复苏，镍价缺乏上行动能。
库存：金川镍成交情况尚可，另外听闻发货到往青海、东北地区的物流运输已有所改善，已有部分钢厂顺利提货上路。若物流运输逐渐恢复，近期市场交投或有所改善。
短线看涨（5分钟，15分钟，1小时），中线看涨（日线），长线看涨（周线，月线）。
技术上，沪镍主力2004合约日线KDJ死叉迹象，主流多头建仓较大，预计短线震荡偏弱。操作上，建议沪镍2004合约可在105500元/吨附近轻仓做空，止损位107000元/吨。
周二I2005合约冲高回调，现货报价则继续上调，但钢厂对现货报价持续上调认可度不高，本期澳洲巴西铁矿发运总量1516.3万吨，环比上期减少52.5万吨，但澳洲发往中国环比上一周增加132.6万吨。随着飓风影响减弱，后市澳洲发货量将继续提升。
周二RB2005合约减仓回调，现货市场仍较低迷，由于下游终端用户复工情况并不理想，市场整体成交清淡，价格多数下调。当前虽然部分地区交通运输管理已取消，但是运力仍然维持较低水平，致使市场活跃度偏低。前20名净持仓由净多转为净空，3400上方压力依存。
I2005合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴上方，红柱平稳。操作上建议，短线可于645-620区间高抛低买，止损8元/吨。
RB2005合约1小时MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴附近，红柱缩小；1小时BOLL指标显示上轨与中轴开口缩小。操作上建议，短线3420-3350区间高抛低买，止损25元/吨。
国际原油期价呈现震荡，亚洲盘出现回落，布伦特原油期价报至57美元/桶一线，WTI原油期价报至51.6美元/桶一线，布伦特原油与WTI原油的价差处于5.4美元/桶左右，上海原油期价收跌，较布伦特原油呈升水约1.2美元/桶左右。世卫组织对中国以外的疫情扩散表示担忧，日本四季度GDP降幅高于预期，避险情绪有所回升，市场继续关注新型冠状病毒疫情及复产复工进展；IEA将2020年全球原油需求增幅下调36.5万桶/日至82.5万桶/日；OPEC月报显示，1月OPEC原油产量减少50.9万桶/日至2886万桶/日，将一季度原油需求预期下调44万桶/日，将2020年全球原油需求增长预期下调至99万桶/日；OPEC+技术委员会提出的再减产60万桶/日的临时建议以应对全球公共卫生事件对需求的冲击；沙特呼吁尽快扩大减产为油价提供底部支撑，但俄罗斯仍持观望态度，OPEC+会议按计划将于3月初举行。
OPEC+扩大减产规模预期对油市有所支撑，而经济忧虑令避险情绪再度回升，国际原油期价呈现震荡；新加坡市场高硫燃料油价格小幅上涨，低硫与高硫燃料油价差降至四个月低位；新加坡燃料油库存回升至两周高位。
SC2004合约小幅小跌，期价仍承压于412一线压力，下方回测400区域支撑，上海原油期价呈现震荡走势。操作上，建议400-412元/桶区间交易。
FU2005合约出现回落，期价测试2250-2300区域压力，下方支撑在10日均线，短线燃料油期价趋于震荡走势。操作上，短线2150-2300区间交易。
PTA 受供需矛盾影响，部分装置主动采取降负荷操作，目前整体开工率回落 至 82.67%，物流运输受限及下游需求不佳目前库存维持高位。下游受疫情影响， 开工延迟，聚酯部分装置检修降负荷，开工率下滑；终端制造业开工率维持低水 平。短期供需面利空，期价偏弱震荡，二月中下旬随着企业逐步复工，市场或迎 来转机，价格企稳。
从甲醇供需面看，内陆地区节日期间多正常开工，整体供应充足，但外销受限，库存走高，随着疫情控制得到进展，物流运输逐步恢复，西北地区企业大幅降价销售。外盘方面，伊朗地区恢复供气，甲醇装置陆续重启，但由于前期外盘供应紧张，短期到港或较少。下游方面，甲醇制烯烃装置开工负荷虽相对较高，但由于外运受阻而导致库存增加，部分装置降低负荷，对甲醇需求产生不利影响。
技术上，PTA2005 合约 KDJ 指标底部形成金叉小幅向上抬升， 上方关注 4500 附近压力，下方测试 4350 附近支撑，预计期价维持在 4350-4500 区间波动。
郑州甲醇主力2005合约增仓回落，期价承压于2120一线压力，短线偏空思路对待。
周二，A股市场围绕前一交易日收盘点位强势震荡，各主要股指均以红盘报收，并创节后新高，两市成交量放大至9999亿元，无限接近万亿元大关。盘面上，光刻机、芯片、云计算等科技概念板块涨幅居前，逾130只个股涨停。当日北上资金净卖出53.91亿元。上证指数盘中宽幅震荡，全天微涨0.05%报2984.97点，创业板指数延续强势，全天上涨1.15%报2170.95点。资金流向方面，沪港通北上资金净流出近23.6亿，深港通北上资金净流出近2.95亿。
政策消息:1、国务院常务会议表示：决定阶段性减免企业社保费和实施企业缓缴住房公积金政策，多措并举稳企业稳就业。2、富时罗素将于北京时间2月22日(本周六)凌晨5点后公布第一阶段第三批次A股纳入安排，此次扩容将在3月20日收盘后生效。
目前各地逐步复产复工，湖北省外新增患者人数首次降低至百人以下，叠加财政以及货币政策利好接连出台、20日LPR利率大概率下行预期、以及场外资金积极入场，使得市场风偏维持在相对高位，两市成交量创本轮行情新高达到近万亿水平，从历史上类似行情的走势来看，成交量创新高后，市场后市再创新高的概率较大。但短期需要注意的是，目前各指数短期出现放量滞涨的情况，同时在北上资金出现逢高兑现、人民币汇率再度走弱、亚太以及美国股市出现调整迹象的情况下，预计市场短期存技术性回踩下方5日均线的概率较大。操作上注意科技股波动对IC的冲击，关注金融、周期类板块的轮动补涨维持IF在相对高位运行较为关键，建议整体区间震荡思路应对。
美元兑日元USD/JPY周二收盘109.86，收涨0.0001%。
美元兑日元USD/JPY在假日交投平淡的市场中徘徊在日内区间的顶部，在109.93附近震荡，低点和高点分别为109.71和109.96。市场正从容应对新冠病毒的威胁，美元是投资者最青睐的投资选择，这使日元保持弱势，为美元提供支撑。
美联储卡普兰：美国的利率设定“大致合适”，预计今年不会改变。预计美国2020年GDP增速为2%-2.25%，消费是主要的驱动力。预计美国原油产量将放缓，部分由于新冠病毒，2020年石油产业资本支出将下降10-15%。
美国因委内瑞拉原油计划问题对俄罗斯石油公司Rosneft旗下子公司Rosneft Trading进行制裁。国官员表示，周二制裁俄罗斯石油公司交易子公司的举动只是制裁行为的第一步，后续将会有进一步行动。美国官员称，尽管美国对俄罗斯石油公司的石油交易进行制裁，但将继续保持能源市场的稳定。
周二美元继续走强，涨0.31%至99.46，美元指数刷新了去年10月1日以来高点至99.48，美元保持在四个半月高位；纽约州制造业指数创5月以来高位，利好美元。
美国银行动量模型建议称，本周适合做多美元，同时做空欧元。MAA仓位模型显示，美元继续保持看多，即便回调的风险开始积累。不过只有当所有货币兑美元都走弱时，美元的上行空间才会逐步受限。
XM分析师Marios Hadjikyriacos：预计将于本周五公布的美国2月PMI初值，而非会议纪要将成为推动美元走势的主要因素。因PMI数据将是可能捕捉到新冠病毒对商业信心影响的首批数据，预计制造业和服务业都将录得下降，跌幅较小。但同样将于周五公布的欧洲PMI数据料将录得大幅度下滑，因德国出口制造商对中国需求的依赖更大。整体来看，美元仍将维持强势，美国经济强于其竞争对手，且美国利率高于欧洲和日本，欧元区负利率政策激励投资者借入欧元并购买美元资产，从而刺激了对美元的需求。但若美联储降息幅度超过市场定价水平或欧元区开展庞大的财政支出计划提振欧元，那么美元将走低，但预计这种可能性较低。
大宗商品货币昨日集体走弱；纽元兑美元下跌0.78%至0.6386，日低在0.6382，为2月11日以来低点。澳元兑美元下跌0.42%至0.6686；一度下跌0.6%至0.6674的2月10日以来最低，此后缩减跌幅。澳洲联储也给澳元兑美元带来抛压，该央行最新公布的会议纪要显示，在决定不采取进一步宽松政策之前，评估过进一步降息的理由。澳元兑日元跌0.4%至73.47日元。
澳美昨日震荡下行，未见趋势转变信号，澳联储基本面比较悲观，继续看空。新西兰联储最近的利率决议表明新西兰并不愿意进一步降息，因此纽元的贬值可能是近期为了缓冲疫情对经济影响；若对经济的影响加深，则纽元就成了天然的“避震器”，市场会迎向这一趋势，纽元兑美元的支撑位在0.6355。
德国2月ZEW经济景气指数 前值：26.7，预测值21.5
货币分析师货币分析师Yohay Elam前瞻周四20:30欧洲央行会议纪要三大看点：1、通胀情况：欧洲央行是否会对潜在通胀表示关注，若表现出担忧核心CPI走软，表明此前乐观情绪被扭转，欧元兑美元EUR/USD存在下跌空间。若鹰派成员将重点放在包括能源在内的整体通胀上，欧元则有上行空间。2、增速缓慢：虽然行长拉加德对欧元区经济复苏保持乐观，但若此次纪要显现出深层次的担忧，欧元恐承压。3、策略评估：有报道称拉加德希望加快评估的进度，这一迹象反映出欧洲央行目前的紧迫感。若纪要强调这一点，欧元或小幅走低；若未讨论结束时间，欧元有望得到支撑。
昨日，欧元兑美元EUR/USD日内跌幅扩大至0.4%，报1.0789，续创2017年4月以来新低。德国数据疲弱令欧元承压。
美国银行继续看空欧元。上周欧元兑美元已经处于超卖状态，主要是受到投资者对中国经济可能放缓的担忧，因为这将影响到欧元区对中国的出口表现。不过仓位数据显示，欧元的卖盘已经有些过度，建议空头重新寻找更好的机会再度卖出。
技术面上，目前来看，欧元兑美元于长周期的下行趋势仍未看到明显的转势信号，但考虑到欧元/美元短期严重超卖，加之目前已逼近关键支撑区域1.0700-1.0800附近，短期或有望迎来反弹，但中期行情仍较为悲观，恐怕还没法扭转长期下跌趋势。
英国1月零售物价指数月率 前值：0.3% 预测值：-0.6%
汇丰银行经济学家Elizabeth Martins表示，英国2019年最后三个月的薪资增长放缓不会被英国央行忽视。她说英国央行在1月曾表示“更关注疲弱的国内通胀指标”。因此将评估周二公布的官方就业数据。该数据显示，去年第四季度不包括奖金在内的每周平均收入增速从此前的3.4%降至3.2%。英国央行1月份表示，由于单位工资成本和进口价格的变化，通胀率的上升速度低于预期，并表示未来几个月将进一步探讨这些问题。
美国两党议员敦促美国贸易代表办公室将与英国的贸易协议视为首要任务。
周二（2月18日）英镑兑美元收跌0.08%至1.2998，盘中一度上涨0.3%触及1.3049。
英欧贸易谈判僵局预期基本被消化，这种僵局似乎已在市场预料之中，所以3月11日的英国预算案成关键因素，此前英国新任财政大臣表示，他将在三周内按计划提交预算案。短期英镑兑美元或将横盘震荡。
17:30，英国1月CPI月率；英国1月零售物价指数月率。
21:30，加拿大1月CPI月率；美国1月PPI月率；美国1月新屋开工总数和营建许可总数；FOMC票委，克利夫兰联储主席梅斯特发表讲话。
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