书名：基金投资20讲（深交所证券教室丛书）

书名：基金投资20讲（深交所证券教室丛书）
作者：深圳证券交易所投资者教育中心

第2讲
测一测你是哪一类投资者

保守型、稳健型、平衡型、进取型，你是哪一类？
Step1：测试你的风险承受能力

投资者应该根据自身的风险承受能力来选择基金。
证监会2007年以来推广的“基金销售适用性”原则，首先就包含了对投资者风险承受能力的评估。一步一步做完下面几项测试，你可以初选出自己合适的基金类型。
1.目前基本的投资情况：
（A）全部都是银行存款，主要是定期存款。
（B）除国债和定期储蓄存款外，还有分红型保险和/或投资连接保险。
（C）在投资中包括一部分股票或基金。
（D）主要是股票或基金。
2.您的投资中哪一品种所占的比重最大？
（A）银行存款/保险
（B）房产
（C）债券
（D）股票/基金
3.那些开车谨慎小心的司机是否让你感到不耐烦？
（A）不会，我喜欢这样。
（B）我会尊重他们各自的驾驶习惯，不会表现出不耐烦。
（C）也许会的，因为我的习惯是“挤出更多的时间在工作上”。
（D）会的，我最受不了开车如此谨慎的人。
4.当你乘火车时你是否经常卡着钟去？

（A）绝对不会。
（B）很少这样，容易晚点。
（C）这样也没什么大不了的，只要条件具备。
（D）经常这样，虽然曾经因此而误过车。
5.假设有一项电视智力竞赛节目，并且您已经胜出，主持人让您在以下获奖方式做出选择，您会选择：
（A）立刻拿到10000元现金。
（B）有50%的机会赢取50000元现金的抽奖。
（C）有25%的机会赢取100000元现金的抽奖。
（D）有5%的机会赢取1000000元现金的抽奖。
6.万一急需要钱，您有把握能借到足够的钱，足够长的时间以缓解财务困难吗？
（A）没有
（B）可能会有
（C）应该能够
（D）绝对可以
7.如果您是一位有过沉痛的股市投资失败教训的投资者，现在大盘重新看好，您发现了一次赢利的机会，您是否会再次投资股市？
（A）肯定不会
（B）可能不会
（C）可能会
（D）肯定会
8.假如您预计有一项投资可能会有较大的收益，可是手中却没有足够的资金，您是否会对外融资？
（A）肯定不会
（B）可能不会
（C）可能会
（D）肯定会
接下来，算算你的得分总数：

 

 

总结：正确地评估出风险承受能力水平是明确投资目标和可投资资产的前提。通过上面的问卷，你已经可以比较客观地了解自己的投资需求、投资目标、投资时间以及风险承受能力，从而正确选择适合自己的投资计划了。
一般而言，能承受较高风险的投资者可采用较积极的投资组合，投资组合中可以选择较高的比例投资风险偏高的资产，如股票型基金；风险承受能力较低的投资者在投资组合中应以风险较低、风格稳健的资产为主，如债券型基金和货币型基金等。
关于不同类型基金的具体特点，我们还将在后面几讲中详细分析。
常见问题
投资者：上面“风险收益特征”是对应单一类型基金的，但我们想选择多种类型基金构建组合，我们每个人作为个体都具有不同的社会身份、家庭角色、年龄阶段，有没有一些通用、好记的原则，帮助我们根据自身特征去构建组合？
答：对于年轻人而言，如经济能力尚可，家庭负担较轻，投资期限长，能承担较大的风险，可选择以股票型基金为主要投资对象，少量兼顾中低风险的基金产品。
对于中年人，收入比较稳定，但家庭责任较重，投资时应该在考虑投资回报率的同时坚持稳健的原则，分散风险，尝试多种基金组合。
对于老年人而言，应以稳健、安全、保值为目的，可选择货币型、保本或股票配置比例低的平衡型基金等安全性较高的产品。
此外，对于家庭理财来说，在制定基金投资计划时，还要保持经营性资产的合理比例（经营性资产占总资产的比例），这对家庭生活的保障和享受有着重要的意义。
家庭资产一般可分为“经营性资产”和“非经营性资产”。经营性资产指现金、存款、股票、基金、债券等能够产生收益的资产，而自住的房屋和非营运的汽车则属于非经营性资产。实践证明，大部分的资金供给，像养老金的储备、子女的教育、个人的进修费用以及国际旅游这样的非必要性支出，都来自于经营性资产。投资者如果不满意现有经营性资产的收益水平，就需要根据自己的短期和长期风险承受能力、投资目标等，制定投资计划，对投资品种进行调整。