在笔者的微信群里，经常看到很多人说这么一句话：那些分析师，你们很厉害的话还来讲什么课？你随便下几个单子就可以赚很多钱了，还要来上课？
有意思的是，这些人说完之后，晒晒单子，又开始自己去做培训了。
这种说法看起来似乎毫无破绽，但实际上是对交易存在很深的误解：交易是一个非常神奇的活动，是实现财务自由的不二之选！
不可否认，确实有人通过交易能实现财务自由。但对于多数人来说，外汇交易只是一种理财方式：投入一部分资金，通过交易赚取每年一定的回报。
翻倍式暴利交易策略
这个市场上确实存在一些能够让人在短期内翻倍的暴利交易策略，有很多投资者通过重仓押注单边行情在不到两个星期的时间里实现了从2万美元到5万美元的暴利增长。这种投资者确实有，但它有一个致命的缺点：不可复制。
一方面，对于操作这种策略的投资者来说，你可能只看到了他在这一轮行情里从2万做到了11万，但却没有看到他在前面几次行情里因为做错而将2万全部爆仓。
另一方面，如果把时间拉长，这种策略可能在一次单边行情里翻倍，但在随后的几次行情里可能全部亏完。最后加起来，可能亏损超出盈利，也可能盈亏平衡，也可能小赚，但长期的暴利模式不可维持。这就好比博尔特可以9秒58跑100米，但却不可能100秒跑1000米一样。
主动交易策略还是被动交易策略？
高杠杆让我们对外汇市场的看法形成了很多误解，如果我们把外汇市场看成和股票市场黄金市场一样的普通市场，那么我们对外汇投资的期望收益率自然也就低很多。因为，如果我们在股市不指望能够很快就翻倍的话，为什么却要指望在外汇市场里实现短期翻倍的目标呢？
在股市里，有被动交易策略和主动交易策略之分。
被动交易策略：
如果我买入和标普500指数成份股一样的股票，然后持有，我不试图去击败市场，不追求超过市场平均水平的收益率。简单来说就是大盘涨多少，我就拿多少，即跟上大盘。
主动交易策略：
旨在通过买入价格被低估的股票，并卖出价格被高估的股票来追求超出市场平均回报水平的收益率。简单来说，如果大盘涨了5%，我的目标就是赚6%，即跑赢大盘。
但每个市场的收益率都是被一个无形的手所控制的。比如10年期美债收益率约在3%。标普500指数每年的股息率约为4-5%，如果自身目的在于一直持有股票，且永远不卖出，那么在扣除股票价格波动因素后，每年的收益率也就是4-5%。
而主动交易策略有效吗？不一定。从历史上来看，极少有基金经理能够持续不断的跑赢大盘。所以说，最重要的不是主动交易策略能赚多少钱，而是你能否找到一个打开市场大门的钥匙，建立起一个被动交易策略来，赚取一个被动交易策略的收益率水平，这才是细水长流之道。
如何评价一个交易系统？
笔者一直认为，技术分析是一个概率的问题。比如今天价格遇到趋势线阻力后会跌下去，而明天遇到趋势线阻力后就突破了，我们要做的，就是抓住大概率事件，排除各种小概率事件，等进行了足够次数的交易后，自然就会取得一个被动交易策略的收益率。
具体来说，就是找到一个大概率的交易策略，比如它的成功率是40%，盈亏比为2:1，那么只要你交易1000次，最终就会有400次止盈，止盈时获利200美元，止损时亏损100美元，最后的利润就是400*200-600*100=20000，这就是一个正期望值的交易系统。
那么如何去判断一个交易系统的结果是正期望值呢？
一个交易系统是否有效，就需要找到足够多的样本来验证。如果你建立了一个交易系统，笔者认为至少要找到50个样本去测试，也就是说，至少要对它进行50次历史数据回测。如果50次回测后，你的系统是赚钱的，那么它就可能是赚钱的。
但我们不能只考虑回报而不考虑风险，任何一个系统的盈利和风险都存在上限的，而且他们的盈利和风险并不是对应的。
比如一个系统的年化收益率是10%，但它的最大回撤率会达到20%。你愿意接受嘛？
而另一个系统的年化收益率是5%，但它的最大回撤率只有2%。你觉得如何呢？
总之，回报越高，风险越大，但风险增长的速度可能会超过回报增长的速度。话又说回来，翻倍式的暴利增长是不可持续的。
长期与短期之争
看到这里，笔者的结论就很明确了，从长期来看，我们能取得的收益率是被一个无形的手施加了一个最高上限的。任何宣扬暴利的交易方法都是不靠谱的。
但请注意，这里说的是长期来看，短期内仍然会有一些高风险的交易策略能够击败市场，取得超额水平的收益率。问题是，这个系统用的人越多，到最后的效果就越差。
比如大家都认为5日均线金叉10日均线是一个做多的信号。那么一旦金叉，就会有无数人去做多，这个时候你可能根本就买不进去，因为这个时候做多的通道太拥堵了。
因此，培训机构都会推陈出新，不断的推出新的花样，今天教趋势线，明天教伦敦突破。这就是培训市场为什么会一直存在，因为他教的东西在短期内确实是有效的，但问题是，这个短期有多久呢？
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