16 Oct 2019, 21:49 Views 650
我相信每个做交易的人都不止一次遇到过出现盈利后大幅回撤甚至亏损出场的情况，每次都会懊恼不已，每次都会扪心自问我怎么高点就没卖呢，减仓也好啊。 之后痛定思痛一顿分析，制定了完美的卖出策略，当下次同样情况出现时，果断止盈，结果发现行情一去不回头了，肠子更是悔青了。 确实，交易最大的风险就是不确定性，但同样，交易的的魅力也是不确定性，同样的形态可能走出不一样的走势，同样的买入卖出条件可能导致不同的盈亏结果，怎么平衡如何取舍，真的难。 那么我们今天就来讨论下到底怎么止盈才是合格的，好的出场呢？ 一个最最基础的交易系统，必然也包括了入场，出场，仓位管理等各个要素，既然如此，止盈作为出场就一定不是孤立的一个执行标准，它一定是属于整个交易系统中的一份子， 一定是依据这个交易系统的风格模式，交易者的交易偏好，交易系统的入场及仓位而定制的 。 同时，每个系统中定制的止盈策略又绝对不是一拍脑袋和凭空想象出来的，一般都是依据目前市场上和前人总结出来的方法，之后结合自己的系统进行选择并不断的优化改进才最后决定投入使用的。 静态止盈，即在确定的价格区间出场，也就是说当交易标的的价格到达了交易者心里预期的价格时，交易者选择清仓卖出。 1.基本面分析止盈，此方法基本是机构或者价值投资的交易者常用的方法，即根据经济数据，行业现状，公司财报等公示的数据，同时结合构建好的估值模型，对标的未来价格进行预期，计算出认可的合理价格，当价格到达后止盈离场。 某些短线系统可能有着高胜率的入场方法，这样只要入场后快速盈利（比如1-3%，或者10-30pips）便立即止盈离场，拿到最确定的利润。 很多技术交易者会根据历史行情走势画出趋势压力线，压力位即代表着行情走到此处会受到反向力量的压制，对于未来行情是回调反转还是继续突破并没有确定性的看法，所以当行情走到前期压力位价格时，就决定止盈离场，避开之后的不确定性行情。 此类方法的好处是非常易于执行，因为考虑的因素只有价格一个因素，非常明确，入场的同时就可以设定好止盈的位置，这样能够规避掉一些来回波动行情对心态的影响，避免被盘面影响提早离场。 当然这种方法的问题也非常明显，如果价格仅仅差一点没有到达预期价位而大幅回落，最后可能导致从盈利到亏损最后打止损离场，这对交易者的心理影响会非常大，我们都知道从交易者的心理上讲，从盈利到亏损比直接亏损的悔恨程度要大的多，所以这对于交易者自己和交易系统的信心都会大打折扣，同样，如果卖出后市场并没还有停止脚步又继续狂奔，交易者也会惋惜错失了更大的利润，但是相比前者心态的影响相对小些。
动态止盈，即不会在一个特定的价格区间里直接出场，而是会根据行情的走势动态的判断和调整止盈的价格，此方法多见于技术流派，常见的方法大概有以下几种 比如一段上涨行情中，我们的交易系统设定10日均线为行情的趋势生命线，那么，只要行情没有跌破10日均线，我们就会继续持仓等待，直到行情走势疲软跌破了10日均线，我们止盈离场。 逻辑同均线，有的交易者习惯自己画通道线或趋势线，作为行情支撑依据，如果价格跌破了趋势线，即认定行情结束，止盈离场。 当行情开始调整时，我们设定从最高价回撤5%或10%为止盈依据，如果行情回落超过5%或10%时，我们即认定行情结束，止盈离场。 此方法相比静态方法的好处是你不太会被一个锚定的价格所影响，而是根据行情走势情况不断的调整着止盈价格，这样大概率不会遇到行情没有走到心理预期位置就大幅回调，导致账户从盈利变为亏损的情况，避免得而复失的情绪影响。 同样，有利有弊，此方法的问题就是行情在一些突发重大事件影响下或者遭遇主力暴力洗盘引发的的大幅波动会让你提早触发离场条件，这样后期的行情恢复正常走势后剩余的利润可能拿不到了。 以上我们只是列举了几种常见的基本止盈方法，也是市面上常见的交易者会使用的止盈方法，但是对于大部分玩家来说， 你需要针对你的交易系统，你的风格体系有机的选择一种或者把几种有机结合起来，并且经过复盘统计和优化后再使用 ，举个栗子 当行情遇到前期重要压力位时，止盈50%仓位，如果行情发生回调了，但在趋势支撑线止跌企稳重回走势，则继续持有直到再次跌破趋势线，止盈剩余仓位；如果行情没有回调继续拉升，则剩余仓位直到下一个压力位或者跌破趋势线止盈出场。 这么做的好处就是不管回调还是继续拉升，用不同的止盈方法来调控仓位，保证盈利的同时保持心态的平稳，不会为该拿的盈利没拿到反而亏损而懊悔，也不会因行情没走完而提前下车而惋惜。 有一点非常重要，作为交易者一定要明白，就是 交易中，没有完美的方法，只有适合你的方法 。 你一定要明白你的方法不可能完美的覆盖掉所有的行情，这种心理就是最最要不得的， 最理想的状态其实是，只要出现了你的行情，你的系统完美的吃掉它，不是你的行情，你能做到小亏甚至平出，你的方法就是成功的，这个市场上，你就会屹立不倒 。 我们文章开头就提到，当同样的情况，同样的条件出现时，我们可能遇到不同的盈亏结果，那怎么办呢？ 第一，从技术上，从胜率，盈亏比，交易频率中，找到他们之间的平衡，做好取舍，你不可能在每一次的交易中都做到完美，但是你可以在连续5次交易后仍然盈利，这就足够了，你如果因为上一次的亏损让你重新更改了你的出场规则，那么下一次的大幅盈利可能也跟你没有太大的关系， 交易的一致性是你走向交易成功的必经之路 ，止盈也要保持一致性。 第二，从心理上，盈亏同源，保持心态的平和开放，要知道每次交易是理性而且独立的，系统中怎么规定的入场出场，就怎么执行，每次我们妄图买在最低点和卖在最高点，但是越是追求完美的入场出场位置，我们为之所付出的代价可能会更加巨大。 大道至简，不要以为别人的方法多么多么高深，点位多么多么精准，越行之有效，越简单易执行，可能效果越好。 إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة هنا تعبر فقط عن رأي الكاتب، ولا تمثل الموقف الرسمي لـ Followme. لا تتحمل Followme مسؤولية دقة أو اكتمال أو موثوقية المعلومات المُقدمة، ولا تتحمل مسؤولية أي إجراءات تُتخذ بناءً على المحتوى، ما لم يُنص على ذلك صراحةً كتابيًا.
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