保罗·都铎·琼斯 一代交易大师，连续5年保持三位数的增长，琼斯从做经纪人起家，1976年开始做起，第二年就赚了100多万美元佣金。1980年琼斯到纽约棉花交易所当现场交易员，几年之内赚了上千万。1984年琼斯离开交易所，创建都铎基金，从150万做起。4年后投资到他的基金的每1000美元已增值到1700多万美元。
1992年底欧洲货币体系发生危机，琼斯数月内在外汇市场赢利十几亿美元。1987年10月，世界上大部分投资者损失惨重。同一个月，保罗·都铎·琼斯掌管的都铎基金却获得62%的收益。到1992年底，都铎基金总额已增长到60亿美元。如果不是琼斯于1987年底停止接受新投资并开始分发利润，那么60亿是绝对打不住的。
琼斯的交易生涯并非一帆风顺。1979年他逞一时之勇，一次进单过多，结果连遇跌停板，等平单出场时资金损失达三分之二。他懊丧至极，对自己几乎完全丧失信心，差一点改行。从那以后他开始学会控制风险，遵守原则。
读书笔记
073页
巨额交易的手法 当你进行大笔交易时，必须在市场军需你出场的时候才出场，千万别想出场再出场，它的经验是，假如你要进出大笔仓位，决不能等到市场涨到最高或最低时才有所动作，假如这是转折点，其他人要么选择继续持有，要么选择全部卖空，此时交易不可能全部完成，
例如 市场以往的最高价是5680 那么在5685的价位会有许多停损卖单，如果当前的市场行情是以5670买进和5675卖出的价格进行交易，此时市场卖盘就会相当多，并由此引发停损卖单，你的交易就很难如愿完成。
在这种情况下，最好的办法就是在5675的价位先抛出一半，只有这样做，才能在价格触及停损价格时，不再发愁如何把自己所有仓位依次全部抛空。我总是在市场创下新高或新低价格之前，先抛出一半仓位，在市场创新高和新底后抛出保留的另一半仓位。
比如，如果市场行情趋势持续走好而且连创新高，通常人们会认为这就是卖出的最佳时机，我则不这么认为，从杜里斯那里，我知道，一个成功的交易员此时会逆市而行。
1，与市场争强斗狠，最后输的一定是你自己，第二，过量交易只意味着更大的风险，一旦失败万劫不复。
我痛下决心，，一定要学会自我约束与资金管理并控制风险，虽然这次惨痛的教训曾经让我怀疑自己做一名交易员的能力，但轻言放弃不是我的风格，我一定要卷土重来，东山再起，我要向投资人也要向我自己证明，做一个非常自律与专业交易员，我可以，我行。
77页
我对每笔交易的总体要求是不但迅速，而且防卫性强，如今，每次交易，想的不再是如何赚钱，而是怎么样做才能减少亏损，而做那笔棉花交易的时候，我满脑子想的都是如何使这笔交易赚到最多的钱，完全忘记了交易都是有亏损额风险，或者说，即使知道这一点，贪欲却使我无暇顾及。
现在进行交易，我会事先设定止损点，当价格到达停损点，我立即出场，毫不犹豫。
截至目前，我的亏损已经达到了6.5%，而我把本月剩余日子的停损点，设在我全部资产的3.5%，我必须确保我每个月亏损不超过两位数。
交易原则 当操盘情况不妙时， 就减量经营，当操盘渐入佳境时，就增量经营，不打无准备之仗，避免没有必要的仗。比如说在经济指标公布前，我绝不贸然进场，因为这样做根本就是在赌博，而不是进行交易。如果你持有的仓位开始亏损，别犹豫，出场观望，毕竟你可以随时进场，还有什么其他方法会比从头再来更令人振奋呢？别太在乎进场的时机。
另外 最重要的的交易原则是，防卫性要强，能够控制风险，而不在于攻击性有多强，能为你赚多少前钱，我进行每一笔仓位，总会假设自己持有的仓位是错误的，我会设定停损点，同时希望自己持有的仓位能按照预测的方向进行，这样做的好处是，即使预测错误，也可以全身而退。
078页
千万不要让过度的自信毁了你，为逞一时之快而肆意妄为，无异于自寻死路，你必须随时对自己的交易能力提出质疑，过高的估计自己的交易能力，必然自取其辱。我的交易理念更倾向于防御。
083页
我指的是在我划定时间内价格没有下跌，杜里斯曾经教导我，关注时间的重要性，所以进行交易时，我不仅用价格止损点，也是用时间止损点。如果我认为市场应该在某个时间点，有所变动，但实际上却没有，我会立即出场，即便不出现亏损，也不例外。
你想给后辈的最重要的忠告是什么？ 别太贪心，满脑子只想着赚钱，要随时注意保护自己已经拥有的东西。
2018年03月01日------
101页
你遵循的交易法则时什么？当操盘不佳时，减量经营，当操盘渐入佳境时，减量经营。例如我不会在经济指标公布前进场，因为这根本就是赌博，不是交易，假如所持有的部位呈现亏损，解决的办法很简单，出场观望，必经你可以随时进场，没有其他方法会比重新出发来的令人振奋。
别太在乎进场的时机，重要的是你当天时做多还是做空，另外最重要的交易法则是防卫性要强，而不在于攻击性，我从事交易时，总会假设自己持有的部位是错的，我会设定停损点，同时希望自己持有的部位，能按照预测的方向前进，如果预测错误，我也可以全身而退。
不要逞英雄，也不要盲目自信，你必须对自己的交易能力提出质疑，别高估自己，否则你就死定了，美国历史上最杰出的投机客，杰西 利佛摩尔曾经说过，长期而言，没人能击败市场，这就是为什么我的交易理念倾向于防御，如果你做了一笔突出的交易，别认为那是因为你有先见之明，经常维持高度的自信时好事儿，单，你仍要保持警觉。
105页
你对后辈的忠告是什么？不要满脑子只想着怎么赚钱，要随时注意保护自己已经拥有的东西。
إخلاء المسؤولية: الآراء الواردة هنا تعبر فقط عن رأي الكاتب، ولا تمثل الموقف الرسمي لـ Followme. لا تتحمل Followme مسؤولية دقة أو اكتمال أو موثوقية المعلومات المُقدمة، ولا تتحمل مسؤولية أي إجراءات تُتخذ بناءً على المحتوى، ما لم يُنص على ذلك صراحةً كتابيًا.
هل أعجبك هذا المقال؟ عبّر عن امتنانك بإرسال نصيحة للكاتب.
اترك رسالتك الآن