【市场现价直接反应了所有参与交易的交易者的信念，交易者通过自己的交易影响了价格。无论他们决定价值的标准如何，无论他们的信念是否有意义，无论你或任何人的信念系统怎么看，市场就是交易者通过交易来表达他们对未来价值的信念。除非你能控制市场并把市场推动到你认为正确的价格，否则你的想法、信念或期望都不重要。无论你是如何判断价值的，无论你的理由多么充分，无论你的信息多么可靠，价格只会按照最大推力的方向前进，所以市场并不在乎你是怎么想的。

在社会中，证书、学历、声望和高智商都能证明你是对的，但在市场中就不能证明你一定是对的。每个交易者都在根据自己对未来的信念进行交易，他们的行动是唯一推动价格的力量。每个交易者都会根据自己的理由来定义机会并进行交易。也许你认为别人错得离谱，但是如果所有的交易者的集体行动把价格推到了对你仓位不利的方向，那就说明你是错的，别人是对的，亏钱的人就是你。】——节选自第3章“市场永远是对的”

【市场和赌博最大的区别在于，对于任何一次赌局，你只要决定了赌注的大小，便总是知道每局会赢多少，或会输多少，你甚至能知道赢钱的概率。但市场环境就不同了，对于任意一笔交易，你不知道价格会走多远，你也无法知道这笔交易会赚多少。从心理角度来说，你会盲目地以为每笔交易都有可能让你实现财务自由的梦想。因为市场参与者是无穷无尽的，他们有可能沿着对你有利的方向推动价格，梦想触手可及。

一旦想到无限的利润，你就会想到幸福、权利和你想要的一切，但这些想法都是极其危险的。这个幻想会妨碍你客观地看待市场波动，你会情不自禁地收集信息以证明你的信念，与此同时，你会拒绝含有相反观点的关键信息，而最好的机会也许正好方向相反。如果你的仓位是亏损的，你不但没有采取措施减少亏损，反而以为市场会让你回本，直到最后亏损太大，你才会被迫放弃这个念头选择平仓，但你从没想过自己会有这么大的亏损。】——节选自第4章“赚钱和亏钱的可能性都是无限的”

【“赚多少是合理的，亏多少是合理的？”对于这样的问题，由于你的金钱价值观、你的需求、你对钱的重视程度、你对风险的认知、你的安全感等的不同，所以答案也会不同。也许昨天你认为赚这么多钱就够了，但到了今天可能又会觉得不够了。这些问题其实和市场行情并没有任何关系，如果你把个人问题带进了交易，那么你就无法客观地观察市场。

如果你的仓位是赚钱的，市场会诱惑你，让你以为还可以多赚一点，要坚持持有仓位。如果你的仓位是亏损的，市场同样会诱惑你会回本，会赚钱。你相信了这种诱惑，你就会死守亏损的仓位。不管是哪种情况，这些诱惑都有可能导致你获得非常消极和痛苦的后果。市场的客观波动和个人心理问题完全没有关系，但只要你的心理环境中存在这些问题，它们就会影响你对市场波动的认知，就会影响你的决定和交易行为。

市场环境的特点就是没有开始，没有结束，这是一种有破坏力的因素，会让你成为一个被动的输家。要想说明这个概念，最好的办法还是把市场和赌博做比较。每一轮赌局都是全新的开始，每一轮赌局结束时，玩家就能知道自己是赢了，还是输了，然后再决定是否要参与下一轮赌局。因此，赌局的结构决定了玩家是主动的输家。玩家可以自己决定每轮的下注金额，也可以在输钱时决定不赌。很明显，如果玩家不赌了，他是没有可能输钱的。因为赌博是一个相对自动的过程，只要玩家想退出，并不需要做艰难的心理决定就可以退出。但市场环境则不同，你在市场环境中是被动的输家。一旦你建仓后出现了亏损，你必须做到积极主动才能止损。如果你不主动，什么事都不做，你的亏损有可能越来越大，甚至爆仓。

我们每个人都会本能地回避痛苦，比如我们会提前平掉赚钱的仓位，或承认我们错了，然后止损。最简单的回避痛苦的方法就是说服自己这笔交易肯定会赚钱的或尽量找证据和信息证明这笔交易会赚钱。不管是哪种情况，我们都无法客观地了解市场可能的走势。市场环境提供的综合因素都是致命的，交易者要自己想办法生存下来。因为市场提供的信息会有很多种形态，这些形态可以满足交易者的任何幻想、曲解或期望。如果交易者眼里只有自己的幻想、曲解和期望，那么交易者确实不会感到有什么痛苦。因此，这种情况会周而复始，直到你主动停止幻想。除非你的经纪公司帮你平仓了，否则你是唯一一个可以控制自己仓位的人。成为持续一直的成功的交易者的因素有很多，其中一个因素就是要让市场告诉你它会怎么做，会走到哪里，哪里是尽头。

当你对单笔交易的亏损超过自己的心理预期时，你可能会报复市场。如果你不愿意接受亏损，那么你要责怪谁呢——当然是责怪市场了，市场拿走了你的钱，那么你就想钱从市场中拿回来。在任意时刻，你的上一笔交易和市场的走势可能并没有任何关系。当你认为自己必须把钱赚回来的时候，你和市场的关系就是敌对关系了。市场成为了你的对手，你没有选择与市场和谐相处，而是选择了针锋相对。如果你因为上一笔交易失控了而产生不满，那么你对市场“现在”提供的任何机会都认为不够好，因为你并不认为上一笔交易是正常的，所以从心理学角度来说，你是不会抓住赚钱的机会的。在本质上，你是无法报复市场的，你报复的人只是你自己，为了“惩罚”你自己，你错过了这次或下次机会。】——节选自第5章“价格永远在波动”

重读经典——《自律的交易者》之“从心理角度看市场环境的本质”