汇通网9月1日讯——周三(8月31日)市场又迎来一波美国重磅数据的考验，ADP和成屋签约销售数据表现好于预期，但芝加哥PMI则表现不佳，在周五非农报告公布前，投资者依然十分谨慎，美指维持震荡交投。原油方面，EIA原油库存录得大幅增加，加之近来冻产不会达成协议以及供应过剩的忧虑，施压油价收盘大跌3%。
具体市场上，美元指数维持震荡交投，非农数据公布前市场谨慎，周三美国公布的经济数据好坏参半，美联储众官员发表公开言论；欧元兑美元震荡交投于1.1150附近，投资者等待本周美国非农就业数据和下周欧洲央行决议；金价跌至两个月低位，受美联储年内升息预期打压，此前美国公布的民间就业数据强劲；油价大跌3%，受美国原油库存增加拖累，但8月表现为四个月来最佳。
美元指数维持震荡交投，非农数据公布前市场谨慎，周三美国公布的经济数据好坏参半，美联储众官员发表公开言论。目前市场聚焦周五的美国8月非农就业报告，以视美国经济数据是否支撑货币政策收紧。
对于美联储升息前景。当前市场分析师普遍认为，美联储希望确定三季度有更高速的经济增长，以便9月加息，但事实上，美联储很可能在12月加息。受美联储寻求加息影响，美元可能走强。
周三美国公布的经济数据表现好坏参半。其中市场关注的ADP就业数据表现略好于预期，成屋签约销售数据也表现良好，但芝加哥PMI数据则表现不佳。
具体数据显示，美国8月ADP就业人数+17.7万，预期+17.5万，前值+19.4万。分析称，就业市场仍然强劲，大多数行业的就业人数都录得增加，美国很快就可以达到充分就业状态。8月就业增速稳定，和上月水平相当。服务业就业增速强劲被制造业增速疲软所抵消。
整体来看，美国8月民间就业岗位增长步伐稳健，MUFG UnionBank首席经济学家Chris Rupkey称，“这应该让美联储相信，经济强劲到足以产生新的就业岗位，更重要的是，经济的上行动能十分强劲，足以抵御升息的影响。”
不过，多数分析师依然不认为联储会在9月份就开启加息。富国银行基金管理公司的策略师Brian Jacobsen表示，“我认为ADP就业数据没有给出方向性的确定答案。”CMC Markets首席策略师Colin Cieszynski也称，“ADP就业报告没能改变美联储对于9月份的预期。”
另一项表现良好的数据显示，美国7月成屋签约销售指数年率-2.2%，预期2.2%，前值0.3%；月率1.3%，预期0.7%，前值-0.8%。数据显示，美国7月成屋签约销售指数月率上升1.3%，需求大面积扩大，意味着美国楼市根基稳固；但8月年率意外地下降2.2%，预期上升2.2%。
分析指出，美国7月成屋签约销售在经历连续两个月疲软后录得上涨，因全国大部分州区的需求明显上涨，而就业市场变得强劲及薪资快速上涨是主要推动因素；此次数据意味着美国房产开发商和消费者信心都有所提振，房地产市场依旧稳健发展。
苏格兰皇家银行高级分析师Kevin Cummins表示，“最新的增长暗示成屋销售会有所改善，不过，我们可能不会像通常那么快就看到，近期报告的所有这些增长产生的效果，因看来在渗透管道内会有一些延后。”
一项表现不佳的数据显示，美国8月芝加哥PMI 51.5，预期54，前值55.8。美国供应管理协会指出，批发出现大幅下滑和新订单增速放缓导致美国8月芝加哥PMI不及预期。
分析称，制造业表现落后于经济增长的步伐，因制造商继续消化美元大涨和油价崩跌的后续影响。另外制造业也受全球需求疲弱和美国修正库存的打击。美国经济中制造业约占12%。
巴克莱分析师Rob Martin，“在经历了前两年美元升值和美国钻井及矿业活动崩跌后，美国制造业一蹶不振，我们预计今年余下时间制造业活动也只会略有改观。”
另一项影响力较小的数据显示，美国8月26日当周MBA抵押贷款申请活动指数周月率2.8%，前值-2.1%。
美元指数小时图显示
周三美联储众多官员再度发表公开言论。其中美联储票委，此前一直鸽派的波士顿联储主席罗森格伦周三发表了较为中性的言论。他一方面担忧加息可能会给商业房地产市场带来冲击，同时他还赞同可支持经济增长的缓慢渐进的加息方式。
罗森格伦表示，就业市场接近充分就业状态，略微加快的加息步伐可降低下次经济下滑的严重程度。商业房地产价格上涨暗示可能存在过度承担风险。如果商业房地产市场遭遇重大负面冲击，可能会造成经济不稳定。赞同可支持经济增长的缓慢渐进式加息。
美国芝加哥联储主席此前一直被市场视为鸽王的埃文斯，周三发表的观点鸽派思想较之前有所软化。他称，通胀不及目标的风险更低了。即使美联储认为需要更快加息，长期利率也不可能突然上升。如有必要，美联储能更快实现货币正常化。中性利率处于低位意味着政策不像看起来那么宽松。美国商业公司希望低利率环境能维持更长时间。需要对市场脆弱性保持警惕。
美国明尼阿波利斯联储主席卡什卡利指出，美联储致力于让经济增长而又不至于过热。货币政策并非利器，很难针对特定团体。
美国亚特兰大联储主席洛克哈特称，“在FOMC是否会于9月份加息这一问题上，我的立场与我对经济的立场相同，二季度GDP数据可能引发过度反应，较低的GDP数据暗示经济增速显著放缓。我认为经济正以温和步伐缓慢增长。”
自上周以来美元表现强势，因投资者改变原来基于美联储不会很快加息的预期所做的押注。上周五美联储主席耶伦和副主席费希尔在杰克森霍尔央行官员会议上的讲话，维持2016年升息的可能性，并称最快可能在9月就加息。
欧元兑美元震荡交投于1.1150附近，投资者等待本周美国非农就业数据和下周欧洲央行决议。周三公布的欧元区通胀表现低迷，欧洲央行官员发表公开言论，而西班牙政治风险引发投资者关注。
欧元区通胀数据表现低迷，增大了欧洲央行再度采取行动的压力。不过，也有分析师指出，尽管近期一系列疲弱的经济数据令欧洲央行可能追加宽松政策的臆测增强，但预计，欧洲央行在下周举行议息会议时将不会进一步放宽政策。
周三公布的欧元区通胀数据具体显示，欧元区8月CPI年率初值0.2%，预期0.3%，前值0.2%；核心CPI年率初值0.8%，预期0.9%，前值0.9%。
分析称，虽然欧元区能源价格降幅较上月有所缩窄，但工业商品、食物及服务业价格增幅低于7月，拖累此次欧元区CPI数据不及预期，导致欧洲央行采取行动的压力增大。
其它欧元区数据显示，德国7月零售销售年率-1.5%，预期0.3%，前值2.3%；月率1.7%，预期0.5%，前值-0.6%。
德国8月失业人数-0.7万，预期-0.4万，前值-0.7万；失业率6.1%，预期6.1%，前值6.1%。德国联邦劳工局指出，就业和注册的空缺岗位数据显示，对劳动力的需求继续走高。
法国8月CPI月率初值0.3%，预期0.4%，前值-0.4%。年率初值0.2%，预期0.3%，前值0.2%。分析称，法国8月CPI月率增长0.3%，主要受到销售旺季所致工业制品价格的回升，以及旅游旺季提振了服务价格；CPI的增长与华尔街经济学家的调查预期一致。
法国7月PPI年率-2.9%，前值-3.1%；月率0.0%，前值0.4%。法国7月家庭消费支出年率0.5%，预期1.1%，前值0.7%；月率-0.2%，预期0.3%，前值-0.8%。
欧元兑美元小时图显示
欧洲央行官员发表公开讲话。欧洲央行管委维勒鲁瓦Villeroy周三对是否进一步宽松发表了谨慎观点。他称，欧洲需要更加可持续的经济增长，不应当对货币政策施加过度的压力。欧洲央行在选择非传统工具时非常谨慎，没有理由实施直升机撒钱。
Villeroy强调，欧洲央行3月的一揽子政策非常有力，正在取得稳定的进展，企业债购债计划正在平稳发挥作用。目前的第一要务就是执行3月决策。为了可持续的经济增长，欧洲所有政策领域都需作出贡献，而不仅依靠货币政策。
欧洲央行执委普雷特Praet周三发表公开讲话称，欧洲央行的中期政策基线是灵活的。对于物价稳定目标的过分僵化解读，可能会时常引发物价稳定与金融稳定之间的冲突。若主要央行无法在货币政策框架中恰当考虑上述风险，可能会在全球层面造成新的、或强化已有的金融脆弱性。另外，欧洲央行目前避免就英国脱欧影响作出过早定论。
西班牙政治风险上升。晚些时候的议会投票可能导致西班牙再次进行大选，或者结束为期八个月的政治僵局。预计西班牙社会党将在信任投票中对代首相拉霍伊(Mariano Rajoy)投反对票。若拉霍伊未能赢得周三的信任投票，周五将举行第二轮投票，他只需在周五的投票中获得简单多数便能组建政府。
RIA Capital Markets债券策略师Nick Stamenkovic称，“西班牙的政治风险溢价在上升。”荷兰国际集团(ING)的资深利率策略师Benjamin Schroeder表示，“今天将是首道考验，不过一般预期这只是启动一连串程序。更多焦点在于周五的投票。”
金价跌至两个月低位，受美联储年内升息预期打压，此前美国公布的民间就业数据强劲。金价周三跌至两个月低位，此前发布的美国民间就业数据好于预期，提振了美联储可能推进升息计划的预期，一度将美元指数推升至三周高位。
现货金跌至1,304.08美元，为6月24日以来的最低价。现货金价收跌0.2%，报1,308.01美元，此前美元小幅转跌。金价8月下跌3.2%。现货银上涨0.4%，报每盎司18.65美元。
ADP就业报告显示，8月民间就业岗位增加17.7万个，高于分析师预估，支撑了周五就业数据将强于预期的猜测。继美联储官员上周在一个会议上发表鹰派评论后，乐观的就业报告可能支撑美国不久将进一步升息的观点。
美联储主席耶伦上周五称，升息的理由更充分，副主席费希尔表示可能最快于9月升息。
现货金价小时图显示
ailyFX的外汇策略师Ilya Spivak说道，“整体上来说，最新公布的经济数据都对美联储加息的道路形成了支持，从而也就为美元汇率继续提供了支持施压金价，另一种可能则是，如果经济数据令美联储在近期内紧缩货币政策的能力受到质疑，那么就很可能将对金价形成支持。”
分析认为，近期公布的美国就业数据表现较好引发市场猜测，美联储可能先于计划再次加息；目前技术性抛售、美元走强和加息预期是主导金价走势的关键因素，1300美元关口是重要的心理关口，上一次低于该水平还是在公投前。
U.S Bank Wealth Management高级投资策略师Rob Haworth称，“看看过去三四天，人们消化的美联储升息可能性在增加。有可能在12月升息，但市场预期可能有点落后。”
德国商业银行分析师Carsten Fritsch称，“技术性卖盘，美元稍早上涨，以及升息臆测都推动金价走低，金价正在接近1,300美元的关键心理价位。”
Saxo Bank商品研究负责人Ole Hansen称，“考虑到耶伦主席的最新讲话，在9月的公开市场委员会(FOMC)会议前充满了紧张情绪，美元和美国实际利率上涨也给金价带来阻力。”
State Street Global Advisors的黄金投资策略主管George Milling-Stanley指出，“金价在今年晚些时候可能会再次尝试冲击每盎司1400美元的水平，我认为根本无法保证美联储是否将会加息，该行现在的态度看起来像是一天‘鸽派’一天‘鹰派’，我认为金价在今年剩余时间里将保持淡静，但仍有可能进一步上涨50到70美元。”
油价大跌3%，受美国原油库存增加拖累，但8月表现为四个月来最佳。油价周三大跌3%，导致本月稍早录得的较大涨幅收窄，之前政府公布的数据显示，上周美国原油和馏分油库存意外急增，而汽油降幅小于预期。
布伦特原油期货收跌1.33美元，或2.8%，报每桶47.04美元，本月上扬近11%。美国原油期货回落1.65美元，或3.6%，收报每桶44.70美元，本月涨幅超过7%。
原油期货8月上涨多达11%，录得4月以来最佳月度表现，受助于市场臆测，石油输出国组织(OPEC)和其它产油国可能于9月在阿尔及利亚开会时同意限产。但油价本周走低，因美元走强和预期OPEC牵头的冻产努力将会无疾而终。
美国能源资料协会(EIA)周三公布的数据显示，上周美国原油库存连续第二周攀升，增加227.6万桶，市场预估为增加92.1万桶。
另外，数据还显示，美国馏分油库存增加149.6万桶，市场预估为减少15.7万桶。汽油库存减少69.1万桶，市场预估为减少115.7万桶。
金融博客零对冲指出，EIA原油库存增幅大于预期，加之今早公布的API精炼油意外大幅增加，令油价进一步扩大跌幅；另外汽油库存降幅低于API，精炼油增幅大于预期，但美国国内产量再次录得下滑。
零对冲博客还指出，“尽管EIA公布的数据会尽可能推高油价不是秘密，但今日其承认在今年上半年低估了原油、石油和生物燃料的出口，幅度达16%；这也就意味着其相对应地高估了原油、汽油等总需求达相同幅度。”
分析师称，周三能源资料协会(EIA)公布的库存数据可能预示着，油市未来的趋势更加利空。
美国原油价格小时图显示
U.S. Bank Wealth Management的高级投资策略师Rob Haworth说道，“本月的上涨很可能将在未来几个月时间里转瞬即逝。基本面数据表明市场供应充足，而且市场还面临着原油供应量进一步上升的风险。”
分析师还指出，最新一周美国原油产量下降的部分原因可能是由于很多离岸生产已在最新下线，以便为墨西哥湾可能遭到的暴风影响做好准备。
根据美国安全和环境执行局作出的估测，由于受到热带低气压9号的影响，截至本周三为止已有大约19.5%的墨西哥湾原油产量已被关闭，同时还有大约10.6%的天然气生产已被关闭。与此同时，美国国家飓风中心已经这个热带低气压升级为热带风暴。
沙特石油部长法力赫Al-Falih周三表示，尽管油价下跌，但原油需求并没有困扰沙特，沙特的石油产量并无特定目标水准，产量是根据客户需求而定。沙特的产量政策将维持高度负责态度，没有必要在不久的将来把原油产量最大化。
IHS Markit副主席表示，目前油价太低，不足以提供满足未来5年需求所需投资。油价明年料升至50-60美元区间中部。此外美原油日产量或再降几十万桶，并在2016年末见底。现在断言欧佩克下月会否达成冻产协议还为之过早；冻产将仅体现达成协议时的市场状况。
Tyche Capital Advisors的从事美国原油跨月套利交易的交易员Tariq Zahir说，“我认为今日数据可谓是利空连连，一年中的这个时候本应是库存减少的时期。不仅是库存增加搞得我们措手不及，美元的利多走势和飓风季节原油实际产量受到的影响微乎其微等因素也令油市承压。”
交易商预计，如果周五公布的美国8月就业数据显示，就业岗位猛增，可能会推升美元，油市将面临更大压力。美元周三触及三周高位。
法国巴黎银行的商品市场策略部全球主管Harry Tchilinguirian认为，“油市目前是单向走势，即一路下行，预计未来两周油价将跌至40美元之下。”（来源：汇通网）
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