所谓套利交易（Carry Trade）是指借入低利率国家货币，用融资所得在高利率国家购买资产，从而“套取”资产收益和汇率利差的双重收益。因此套利首先必须是一种低风险获取利润的方式。
近几年广泛被用来做套息交易的高利率货币主要是澳元纽元加币这样的资源类货币，低利率货币主要是日元或美元。息差，依据平台和交易货币对的不同，一个标准手（100,000单位）一天的息差往大了说也就是20美元吧。
然而这点钱也就是汇价变化2个点产生的利润/损失，甚至连买卖点差都比不上。那么汇价每天会变化多少呢？20，30点属于波澜不惊，50点属于正常范畴，100点以上也是常有的事儿，极端的时候一天300点都是有可能的。如果不巧汇价朝反方向走了100点，那就是上千美金的损失，跟这比起来，那点利息收入根本不够看。所以如果没有仔细分析汇价变动趋势，为了赚取息差贸然入场，又没有合理的设置止损，如此“套利”行为跟赌博无异。
另外一个常见问题，可不可以利用不同平台的规则差异去套利呢？这个理论上美好，实际上却是不可行的。第一，没有隔夜利息的平台注定买卖点差巨大，这是资金成本本身决定的，息差是客观存在的，羊毛出在羊身上，平台不会为客户承担这部分成本。由于是对冲开单，两个平台上的点差都要计入成本，光是为了赚出这部分成本恐怕都要好一段日子。还要注意两边都保有充足资金量，以防暴仓。
有人说如果用10%保证金开仓，400倍杠杆的话，盯紧点不出差错一年翻几倍还是可以的。这样还叫做风险性的套利模式？？
下面我们算一笔账，这对你进行套利交易至关重要。假设400倍杠杆买1个标准手的保证金是200美金（取下限），那么为了保证10%的仓位，我们一共需要2 * 200 / 10% = 4000美金的保证金。每日息差我们取之前说的20美金。按一年250个交易日计算，总共收益也才5000美金，也就是将将翻一倍。看到这里肯定有人说翻一倍也很好啊！
提醒一下，这里没有计算点差成本哦，也没有计算爆仓风险哦，我们的保证金取的是下限，息差取的是上限哦。以这样的情况计算，单个账户2000刀保证金，刨去仓位，也就能抗个200点不到。敢问主要货币最近几年有哪一年波动连200点都不到的？
目前外汇市场大部分可行的套利方式都是银行在做，工具大多是远期合约、掉期合约等，这些套利方式散户几乎是没办法去做，因这部分对专业知识和资金量的要求很高，散户不可能独立参与。
由于信息化的发展，市场上的套利机会都是转瞬即逝的，任何套利空间的出现都会引来以套利为目的的交易，进而压缩套利空间，使价格平常化。
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